Analyse:
Gesamtperformance und Wertentwicklung
Der Fonds HMT Euro Aktien VolControl erzielte im Berichtszeitraum (1. November 2023 – 31. Oktober 2024) eine erfreuliche Wertentwicklung von +13,08% (Anteilklasse I) bzw. +12,83% (Anteilklasse R).
Diese Renditen übertreffen die durchschnittliche Marktentwicklung vergleichbarer Fonds und zeigen eine effiziente Strategie zur Ertragsgenerierung trotz herausfordernder Marktbedingungen.
Anlagepolitik und Risikomanagement
Der Fonds setzt auf europäische Aktien mit dynamischer Steuerung der Aktienquote, um Marktrisiken zu reduzieren.
Durch den Einsatz von börsengehandelten Derivaten zur Risikominimierung wurde die Aktienquote im Berichtszeitraum um 12% gesenkt, während der Anteil von Rentenpapieren um 7% erhöht wurde.
Diese Anpassungen verdeutlichen eine defensive Strategie in Zeiten hoher Volatilität.
Portfolio-Struktur und Marktumfeld
Das Fondsvermögen beträgt 75,1 Mio. EUR, mit einem 55,15% Anteil an Aktien und 30,36% an Rentenpapieren.
Starke Engagements bestehen in Unternehmen aus Deutschland, Frankreich, Italien und den Niederlanden, insbesondere in Branchen wie Technologie, Finanzwesen und Industrie.
Die geopolitische Unsicherheit durch den Ukraine-Krieg sowie wirtschaftliche Herausforderungen in Europa wurden aktiv in der Portfolio-Strategie berücksichtigt.
Risikofaktoren für Anleger
Der Fonds bleibt gewissen Marktrisiken, Zinsänderungsrisiken sowie Aktienkurs- und Währungsrisiken ausgesetzt.
Die Reduzierung der Aktienquote in volatilen Marktphasen zeigt jedoch, dass das Risikomanagement effektiv arbeitet, um Wertverluste zu minimieren.
Ertragsentwicklung und Ausschüttungen
Die Hauptertragsquellen sind realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien, was die internationale Diversifizierung des Fonds unterstreicht.
Die Gesamtausschüttung für das Geschäftsjahr beläuft sich auf 1,44 Mio. EUR (Anteilklasse I), was einer Ausschüttung von 2,25 EUR pro Anteil entspricht.
Fazit für Anleger
Die positive Wertentwicklung und das adaptive Risikomanagement machen den Fonds attraktiv für langfristig orientierte Investoren, die eine stabile Rendite mit moderater Risikoabsicherung suchen.
Die Anpassung der Aktienquote an Marktschwankungen bestätigt die effiziente Verwaltung und gibt Anlegern Sicherheit in turbulenten Zeiten.
