Abschlussbericht: Multi Asset Comfort

Tätigkeitsbericht und Auflösung zum 19. November 2024

Universal-Investment-Gesellschaft mbH | Frankfurt am Main

Überblick über den Fonds

Der Multi Asset Comfort wurde als breit diversifiziertes Investmentprodukt konzipiert, das in eine Mischung aus festverzinslichen Wertpapieren, Aktien, Fondsanteilen und Geldmarktinstrumenten investierte. Zum 19. November 2024 wurde das Sondervermögen jedoch vollständig liquidiert.

📌 Wichtige Kennzahlen zum Auflösungsdatum:

• Fondsvermögen: 52.896.140,26 EUR
• Anzahl ausgegebener Anteile: 858.260 Stück
• Anteilwert zum Stichtag: 61,63 EUR

Während des Berichtszeitraums wurden alle Vermögenswerte sukzessive verkauft, sodass der Fonds am Ende ausschließlich aus Bankguthaben bestand.

Anlagestrategie und -politik

Der Fonds investierte mit einer Multi-Asset-Strategie, um sowohl Wachstum als auch Stabilität zu gewährleisten.

Strategische Portfolioaufteilung vor der Auflösung:

• 55,79 % Renten
• 27,95 % Fondsanteile
• 13,40 % Festgelder/Termingelder
• 3,50 % Bankguthaben
• -0,89 % Futures (Absicherungen)

Liquidation des Portfolios

✔ Verkaufte Wertpapiere:

• Renten: 71,07 Mio. EUR
• Fondsanteile: 34,63 Mio. EUR

✔ Verbleibendes Vermögen zum Stichtag:

• 100 % Bankguthaben bei der State Street Bank International GmbH

Marktentwicklung und Performance

📉 Performance im Berichtszeitraum: -0,22 %
✔ Positive Ertragsquellen:

• Gewinne aus dem Verkauf von Investmentanteilen (+2,28 Mio. EUR)
• Zinserträge aus Liquiditätsanlagen (+105.246 EUR)

🚨 Negative Einflussfaktoren:

• Verluste aus Anleiheverkäufen (-1,97 Mio. EUR)
• Nicht realisierte Verluste durch Marktschwankungen (-543.950 EUR)

Strategische Anpassungen:
Da der Fonds aufgelöst wurde, lag der Fokus auf einer geordneten Abwicklung der Positionen.

Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum

📌 Marktpreisrisiken:

• Die geopolitischen Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krise) sorgten für erhöhte Marktschwankungen.

📌 Zinsänderungsrisiken:

• Die Performance der Rentenpapiere wurde durch steigende Marktzinsen negativ beeinflusst.

📌 Bonitäts- und Adressenausfallrisiken:

• Auch sorgfältig ausgewählte Anleihen waren dem Risiko von Rating-Herabstufungen ausgesetzt.

📌 Währungsrisiken:

• Da der Fonds fast vollständig in Euro-denominierten Anlagen investierte, waren die Währungsrisiken minimal.

📌 Risiken durch Zielfonds:

• Zielfonds mit Rentenfokus waren stärker von Zinsänderungsrisiken betroffen, während Fonds mit Aktienfokus marktbedingten Schwankungen unterlagen.

📌 Liquiditätsrisiken:

• Durch die schrittweise Liquidation aller Vermögenswerte konnte sichergestellt werden, dass keine Liquiditätsengpässe auftraten.

Fondsergebnis und Auflösung

✔ Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres: -176.794,91 EUR
✔ Verwendung der Erträge:

• 9,99 Mio. EUR an die Anleger ausgekehrt
• Keine Ausschüttung, da alle Erträge wiederangelegt oder ausgezahlt wurden

✔ Vergleich der letzten Geschäftsjahre:

✔ Verwaltungs- und Transaktionskosten:

• Gesamtkostenquote: 0,43 %
• Transaktionskosten: 11.443 EUR

Fazit

Der Multi Asset Comfort wurde erfolgreich aufgelöst. Trotz eines herausfordernden Marktumfelds mit geopolitischen Spannungen und Zinsschwankungen konnte der Fonds eine geordnete Liquidation durchführen.

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH bedankt sich bei allen Anlegern für ihr Vertrauen und die Zusammenarbeit.

📅 Frankfurt am Main, 20. November 2024
✍ Universal-Investment-Gesellschaft mbH
📩 Für weitere Informationen: www.universal-investment.com