Tätigkeitsbericht und Auflösung zum 29. November 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH | Frankfurt am Main
Überblick über den Fonds
Der EB – Sustainable Short Duration Fund wurde mit dem Ziel aufgelegt, in nachhaltige, kurzlaufende, Euro-denominierte Anleihen zu investieren. Die Strategie des Fonds basierte auf einer Kombination aus strengen ESG-Kriterien und einer risikoarmen, ertragsorientierten Anlagepolitik. Zum 29. November 2024 wurde der Fonds ordnungsgemäß aufgelöst.
Anlagestrategie und -politik
Der Fonds investierte mindestens 75 % seines Vermögens in Anleihen mit einer Restlaufzeit von maximal zwei Jahren, die über ein Investmentgrade-Rating verfügen. Nachhaltigkeitsfaktoren spielten eine zentrale Rolle bei der Auswahl der Vermögenswerte, wobei Ausschlusskriterien und positives Screening zum Einsatz kamen.
✔ Ausschlusskriterien:
Unternehmen mit signifikanten Umsätzen in kontroversen Branchen wie Waffenproduktion, Glücksspiel, Tabak, Pornografie und Gentechnik wurden ausgeschlossen. Auch Staaten mit kritischen Nachhaltigkeitsverstößen wie Korruption oder Zwangsarbeit fanden keine Berücksichtigung.
✔ Positives Screening:
Der Fonds bevorzugte Unternehmen mit hohen ESG-Ratings und positiver Übereinstimmung mit den Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen.
✔ Portfolioaufbau:
Die größten Länderallokationen innerhalb des Fonds waren:
- Deutschland (ca. 22 %)
- Kanada (ca. 20 %)
- Niederlande (ca. 11 %)
Die Fondsstruktur umfasste einen hohen Anteil an variabel verzinslichen Anleihen, insbesondere aus dem Finanzsektor, um stabile Renditen bei geringer Zinsänderungssensitivität zu erzielen.
Performance und Marktentwicklung
📈 Wertentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum: +3,20 % (nach der BVI-Methode)
✔ Haupttreiber der Rendite:
- Hohe laufende Zinsen aus variabel verzinslichen Papieren
- Reduzierung des Zinsänderungsrisikos durch niedrige Modified Duration (ca. 0,2 %)
- Positive Performance durch Finanzsektor-Emittenten
🚨 Herausforderungen:
- Steigende Marktzinsen führten zu Kursverlusten bei Staatsanleihen
- Volatilität aufgrund geopolitischer Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krise)
Wesentliche Risiken
📌 Marktpreisrisiken: Die allgemeine Marktentwicklung kann durch wirtschaftliche, politische und psychologische Faktoren beeinflusst werden.
📌 Zinsänderungsrisiken: Steigende Zinsen führen in der Regel zu fallenden Anleihekursen.
📌 Emittenten- und Bonitätsrisiken: Ein Zahlungsausfall von Emittenten kann sich negativ auf den Fonds auswirken.
📌 Geopolitische Risiken: Sanktionen, Konflikte und regulatorische Änderungen können die Anlagemärkte beeinflussen.
Fondsergebnis und Auflösung
✔ Gesamtertragsquelle:
- Realisierte Gewinne aus Anleihenverkäufen
- Zinseinnahmen aus variabel verzinslichen Papieren
✔ Fondswerte zum 29.11.2024:
- Gesamtfondsvermögen: 6.284.897,33 EUR
- Anzahl ausgegebener Anteile: 60.900 Stück
- Anteilwert zum Stichtag: 103,20 EUR
✔ Verwendung der Erträge:
- Keine Ausschüttung – Erträge wurden zur Erhaltung der Fondsperformance reinvestiert.
✔ Auflösung:
Der Fonds wurde zum 29. November 2024 endgültig liquidiert.
Fazit
Der EB – Sustainable Short Duration Fund konnte während seiner Laufzeit eine stabile Performance bei gleichzeitig hoher Nachhaltigkeitsausrichtung erzielen. Die Kombination aus kurzlaufenden Anleihen, ESG-Faktoren und einer aktiven Risikosteuerung erwies sich als erfolgreiche Anlagestrategie.
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH dankt allen Anlegern für ihr Vertrauen in diesen Fonds.
📅 Frankfurt am Main, 2. Dezember 2024
✍ Universal-Investment-Gesellschaft mbH
🚀 Für weitere Informationen: www.universal-investment.com
