1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der MKettererPro Fonds verfolgt eine flexible Anlagestrategie, die eine Mischung aus Aktien, ETFs, Derivaten und Anleihen beinhaltet. Dabei setzt das Fondsmanagement auf risikoreduzierende Discount-Strategien, die durch den Verkauf gedeckter Calls insbesondere auf den DAX und den EURO STOXX 50 umgesetzt werden. Ziel ist es, eine attraktive Seitwärtsrendite zu erzielen und gleichzeitig das Risiko von Marktrücksetzern zu minimieren.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +8,20 % (BVI-Methode).
Vergleich zum Vorjahr: Moderate Verbesserung durch defensive Absicherungsstrategien.
Haupttreiber der Performance:
Stabile Wertentwicklung durch Discount-Zertifikate und Optionen.
Marktanpassung durch Umschichtung in DAX- und EURO STOXX 50-Werte.
Defensive Absicherungen gegen potenzielle Marktverluste.
3. Portfolioallokation und Marktstrategie
Vermögensstruktur:
Investmentanteile: 93,08 %
Zertifikate: 8,34 %
Bankguthaben: 0,76 %
Derivate: -1,89 % (Absicherungsstrategie)
Hauptinvestitionen:
ETFs auf den DAX, EURO STOXX 50 und S&P 500.
Discount-Zertifikate auf europäische Aktienindizes.
Unternehmensanleihen zur Ertragsstabilisierung.
Anpassungen:
Reduktion der Investition in US-Dollar-Werte aufgrund von Wechselkursrisiken.
Erhöhung von Absicherungsstrategien durch den Verkauf von Optionen auf den DAX.
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Marktrisiken: Geringer als bei klassischen Aktienfonds durch gezielte Absicherungen.
Liquiditätsrisiken: Kaum vorhanden, da der Fonds vorwiegend in liquide Anlagen investiert.
Zinsänderungsrisiko: Geringe Anleihenquote reduziert das Risiko steigender Zinsen.
Realisierte Gewinne: 1,16 Mio. EUR aus Zertifikaten und ETFs.
Realisierte Verluste: -1,83 Mio. EUR, hauptsächlich aus Derivaten.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 14,21 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 2,55 %.
Verwaltungsvergütung: Bis zu 1,50 % p.a.
Keine Ausschüttung: Erträge werden reinvestiert.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der MKettererPro Fonds verfolgt eine risikoreduzierte Strategie, die sich insbesondere für volatile Marktphasen eignet. Durch den Einsatz von Discount-Zertifikaten und Optionen wird eine stabile Wertentwicklung angestrebt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die eine konservative, aber renditeorientierte Investmentlösung mit einer kontrollierten Volatilität bevorzugen.
