1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der LBBW Mobilität der Zukunft Fonds investiert in Unternehmen, die den Wandel der Mobilitätsbranche aktiv gestalten. Dies umfasst Elektromobilität, Automatisierung, vernetzte Verkehrssysteme und nachhaltige Transportlösungen. Der Fonds setzt auf eine breite Diversifikation, wobei der Fokus auf Aktien liegt, die mehr als 50 % des Aktivvermögens ausmachen.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite:
LBBW Mobilität der Zukunft I: +16,14 %
LBBW Mobilität der Zukunft R: +15,41 %
LBBW Mobilität der Zukunft TF: +15,12 %
Haupttreiber der Wertentwicklung:
Starke Performance von Technologie- und Industriewerten.
Strategische Anpassung durch Umschichtung in Halbleiter und Industrieprodukte.
Regionale Umschichtung zugunsten Asiens und Europas.
3. Portfolioallokation und Marktstrategie
Sektorale Verteilung:
Technologie: 50,27 % (Vorjahr: 46,66 %)
Industrieprodukte: 20,24 % (Vorjahr: 16,79 %)
Fahrzeugbau: 17,12 % (Vorjahr: 19,31 %)
Chemie: 4,42 % (Vorjahr: 8,82 %)
Regionale Verteilung:
USA: 44,37 %
Frankreich: 10,06 %
Deutschland: 3,26 %
Asien (China, Japan, Südkorea, Taiwan): 17,16 %
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Adressenausfallrisiko: Gering (0,03 % des Fondsvermögens betroffen).
Liquiditätsrisiko: Sehr gering (98,67 % der Positionen liquide).
Zinsänderungsrisiko: Minimal (keine Rentenwerte im Portfolio).
Währungsrisiko: Moderat (2,85 % des Fondsvermögens betroffen).
Realisierte Gewinne: 22,26 Mio. EUR.
Realisierte Verluste: 17,41 Mio. EUR.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 223,03 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 0,83 %
Anteilklasse R: 1,48 %
Anteilklasse TF: 1,73 %
Verwaltungsvergütung: Bis zu 1,50 % p.a.
Ausschüttung: 2,40 EUR je Anteil (I), 1,10 EUR je Anteil (R), 0,98 EUR je Anteil (TF).
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der LBBW Mobilität der Zukunft Fonds hat seine Strategie erfolgreich an die Marktentwicklungen angepasst. Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten konnte die Performance durch gezielte Umschichtungen verbessert werden. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die in den Megatrend Mobilität investieren möchten.
