1. Finanzielle Stabilität und Eigenkapitalquote Die Eigenkapitalquote liegt bei 26,7 % (869.191 EUR von 3,25 Mio. EUR), was grundsätzlich als solide bewertet werden kann. Allerdings ist das Eigenkapital im Vergleich zum Vorjahr nicht gestiegen, was darauf hindeutet, dass keine zusätzlichen Gewinne zur Eigenkapitalstärkung thesauriert wurden. Dies könnte langfristig die finanzielle Flexibilität einschränken.
2. Liquidität und Umlaufvermögen Die liquiden Mittel sind von 1,02 Mio. EUR auf 651.557 EUR gesunken, was einem Rückgang von rund 35 % entspricht. Dies deutet darauf hin, dass Mittel für Verbindlichkeiten oder Investitionen abflossen. Positiv ist, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten von 609.294 EUR auf 436.064 EUR gesenkt wurden, was die kurzfristige finanzielle Stabilität verbessert.
3. Verbindlichkeiten und Fremdfinanzierung Die Gesamtverbindlichkeiten wurden von 2,74 Mio. EUR auf 2,25 Mio. EUR reduziert. Besonders hervorzuheben ist der Rückgang der langfristigen Verbindlichkeiten von 2,13 Mio. EUR auf 1,82 Mio. EUR, was auf eine kontinuierliche Tilgung hinweist. Allerdings sind noch immer 2,13 Mio. EUR der Verbindlichkeiten durch Sicherheiten wie die Verpfändung von Guthaben, die Sicherungsübereignung von Windkraftanlagen und die Abtretung von Forderungen abgesichert, was ein gewisses Risiko darstellt.
4. Investitionstätigkeit Das Anlagevermögen ist leicht von 2,49 Mio. EUR auf 2,26 Mio. EUR gesunken. Dies liegt unter anderem daran, dass die Sachanlagen um 281.467 EUR abgewertet wurden. Die Finanzanlagen sind hingegen von 13.150 EUR auf 57.060 EUR gestiegen, was auf eine Umschichtung von Vermögenswerten hinweisen könnte.
5. Bewertung aus Anlegersicht
- Positiv:
- Eigenkapitalquote weiterhin stabil.
- Reduzierung der Verbindlichkeiten, insbesondere langfristiger Schulden.
- Senkung der kurzfristigen Verbindlichkeiten stärkt die Liquiditätssituation.
- Kritisch:
- Keine Gewinnthesaurierung zur Stärkung des Eigenkapitals.
- Rückgang der liquiden Mittel um 35 % könnte Liquiditätsrisiken mit sich bringen.
- Hohe besicherte Verbindlichkeiten könnten die Flexibilität bei zukünftigen Finanzierungen einschränken.
6. Fazit und Empfehlung Die Windpark Ecklak GmbH & Co. KG zeigt eine insgesamt solide finanzielle Situation mit einer stabilen Eigenkapitalquote und einer Reduzierung der Verbindlichkeiten. Die gesunkenen liquiden Mittel sollten jedoch beobachtet werden, da eine weitere Abnahme die Zahlungsfähigkeit beeinträchtigen könnte. Anleger sollten die langfristige Strategie des Unternehmens im Hinblick auf Investitionen und Schuldenmanagement genau beobachten, um finanzielle Risiken frühzeitig zu erkennen.
