1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der HI-DividendenPlus-Fonds verfolgt eine Value-Strategie mit dem Fokus auf dividendenstarke Aktien. Ziel ist es, durch eine gezielte Aktienselektion im EuroStoxx-Index eine überdurchschnittliche Dividendenrendite zu erwirtschaften. Die Strategie basiert auf dem „DividendenPlus“-Konzept der Helaba Invest, das Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und solider Dividendenhistorie priorisiert.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +18,02 %
Vergleich zur Benchmark:
EuroStoxx Performanceindex: +20,18 %
MSCI EMU High Dividend Yield Index: +11,20 %
Langfristige Entwicklung: Seit Auflegung (2004) jährliche Durchschnittsrendite von 6,08 %
Haupttreiber:
Zinssenkungen der EZB und FED.
Starke Entwicklung in den Sektoren Industrie, Versicherungen und Banken.
Erhöhung der Positionen in Finnland (+16,12 %) und Österreich (+5,61 %).
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Geografische Verteilung:
Italien: 21,20 %
Deutschland: 20,17 %
Finnland: 17,74 %
Sektorale Allokation:
Industrie/ Services: 18,03 %
Versicherungen: 12,73 %
Banken: 10,92 %
Wichtigste Titel: Allianz SE, Deutsche Telekom, Enel S.p.A., Unicredit S.p.A., SAP SE
Portfolioanpassungen:
Reduktion von Auto- und Bankaktien (-4,85 % bzw. -4,56 %).
Erhöhung der Industrie- und Versicherungswerte.
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Marktrisiko: Hohe Korrelation mit dem Gesamtmarkt, aber abgefedert durch Dividendenstrategie.
Aktienkursrisiko: Unterliegt unternehmensspezifischen Schwankungen.
Liquiditätsrisiko: Gering, da nur hochkapitalisierte Aktien enthalten sind.
Realisierte Gewinne: 58,14 Mio. EUR.
Realisierte Verluste: -26,13 Mio. EUR.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 298,03 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 0,82 %.
Verwaltungsvergütung: 2,17 Mio. EUR.
Ausschüttung: 11,95 Mio. EUR (3,10 EUR je Anteil).
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der HI-DividendenPlus-Fonds bietet langfristig orientierten Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von dividendenstarken Aktien im Euroraum zu profitieren. Die solide Performance und das defensive Anlagekonzept sorgen für Stabilität, auch in volatilen Marktphasen. Trotz einer leichten Underperformance zur Benchmark bleibt der Fonds eine interessante Option für Dividendeninvestoren.
