1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der S-Multi Asset ESG Ausgewogen Fonds der Deka Investment GmbH verfolgt das Ziel eines mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachses unter Berücksichtigung nachhaltiger ESG-Kriterien. Dabei wird eine breite Diversifikation angestrebt, um Marktchancen zu nutzen und Risiken zu minimieren. Der Fonds investiert aktiv und fundamental gesteuert in verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, Rentenfonds, Zielfonds und Derivate.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +18,9 % für alle drei Anteilklassen.
Haupttreiber der Wertentwicklung:
Hohe Aktienquote und stark performende Technologiewerte.
Anstieg der Rentenfondsquote von 15,6 % auf 54,6 % aufgrund attraktiverer Unternehmensanleihen.
Anpassung an das Zinsumfeld mit Fokus auf Spread-Produkte.
3. Portfolioallokation und Marktstrategie
Vermögensstruktur:
Rentenfonds: 54,6 %
Aktien: 38,4 %
Aktienfonds: 7,1 %
Liquidität & Sonstiges: -0,1 %
Regionale Verteilung:
Stärkste Gewichtung in den USA.
Zusätzliche Engagements in Europa und Asien.
Thematische Investitionen:
Wasser- und Abfallwirtschaft.
Energie- und Nahrungssicherheit.
Absicherung: Einsatz von Aktienindexoptionen und Zinsterminkontrakten.
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: 1,26 Mio. EUR, vorrangig aus Aktien und Zielfonds.
Realisierte Verluste: -514.515 EUR, insbesondere durch Optionsgeschäfte und Absicherungen.
Zinsänderungsrisiko: Temporär erhöhte Duration im Rentensegment führte zu Nachteilen.
Marktrisiko: Aktienquote von 45,5 % erhöht die Volatilität.
Fremdwährungsrisiko: Keine Absicherung gegen Wechselkursschwankungen.
Liquiditätsrisiko: Keine wesentlichen Einschränkungen festgestellt.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Fondsvolumen: 53,5 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 1,20 % p.a.
Verwaltungsvergütung: 1,20 % p.a.
Ausgabeaufschlag: 4,00 %.
Ertragsverwendung: Ausschüttung.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der S-Multi Asset ESG Ausgewogen Fonds bietet eine gut durchdachte Mischung aus Aktien, Renten und nachhaltigen Investments. Die Performance von +18,9 % zeigt die Effizienz der Strategie, insbesondere durch die erfolgreiche Steuerung der Aktienquote und den Ausbau der Unternehmensanleihen. Der Fonds eignet sich für Anleger, die eine nachhaltige und breit diversifizierte Anlagestrategie mit mittlerem Risiko suchen.
