1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Metzler Global Ethical Values Fonds verfolgt eine nachhaltige, ethisch orientierte Anlagestrategie und investiert ausschließlich in Unternehmen, die anhand von normativen, wertebasierten und klimabezogenen Ausschlusskriterien selektiert werden. Das Anlageziel ist es, eine Rendite zu erwirtschaften, die sich an der Wertentwicklung des Global Ethical Values Index (GEVX) orientiert.
2. Performance-Entwicklung
Wertentwicklung: Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von 29,82 % (BVI-Methode), was eine signifikante Verbesserung gegenüber dem Vorjahr darstellt.
Portfoliozusammensetzung: 99,81 % des Fondsvermögens sind in Aktien investiert, davon 91,84 % in Fremdwährungen.
Strategische Umschichtungen: Der Verkauf von Microsoft Corp. führte zu einer Reduzierung des Sektors Software & Dienste um 6,60 %, während der Anteil von Halbleiteraktien um 9,38 % anstieg.
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Aktienquote: 99,24 % des Vermögens sind in Aktien investiert, mit den größten Positionen in den USA (64,34 %), Japan (8,38 %) und Kanada (5,50 %).
Hauptsektoren:
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion: 17,78 %
Finanzdienstleistungen: 13,25 %
Gesundheitswesen: 11,42 %
Nachhaltigkeitsfokus: Der Fonds ist als Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert, was bedeutet, dass Nachhaltigkeit integraler Bestandteil der Anlagestrategie ist.
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Adressenausfallrisiko: Durch breite Diversifikation begrenzt.
Aktienkursrisiken: Marktvolatilität kann sich kurzfristig auf die Wertentwicklung auswirken.
Kapitalmarktrisiko: Beeinflusst durch wirtschaftliche und politische Rahmenbedingungen.
Liquiditätsrisiko: Minimal, da der Fonds in hochliquide Titel investiert.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 23,3 Mio. EUR.
Realisierte Gewinne: 3,21 Mio. EUR aus Veräußerungen.
Realisierte Verluste: 0,98 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 0,72 %.
Verwaltungsvergütung: 0,60 %.
6. Fazit aus Sicht der Anleger
Der Metzler Global Ethical Values Fonds zeigt eine starke Performance und setzt konsequent auf ethisch nachhaltige Investments. Die positive Renditeentwicklung und die strategische Portfolioanpassung sprechen für eine zukunftsfähige Anlagestrategie. Investoren mit Fokus auf nachhaltiges Wachstum und ESG-Kriterien profitieren von einer stabilen Wertentwicklung und kontrolliertem Risiko.
