1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Metzler European Equities Sustainability Fonds verfolgt das Ziel, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen, indem er in europäische Unternehmen investiert, die hohe ESG-Standards erfüllen. Der Fonds orientiert sich am STOXX Europe 600 Index, wobei eine aktive Titelselektion basierend auf Fundamentalanalysen und nachhaltigen Kriterien erfolgt.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +14,94 % gemäß BVI-Methode.
Vergleichsindex STOXX Europe 600: +19,7 %.
Erfolgreiche Sektorallokation: Starke Gewichtung im Automobil- und Bausektor trug positiv zur Entwicklung bei.
Unterdurchschnittliche Entwicklung in Konsumgütern und Finanzdienstleistungen.
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Aktienquote: 96,28 % des Fondsvermögens.
Regionale Allokation:
Frankreich (19,82 %), Großbritannien (19,06 %), Deutschland (5,13 %), Schweiz (9,35 %), Niederlande (14,04 %).
Sektoraufteilung:
Technologie (ASML, ASM International, BE Semiconductor).
Luxusgüter (Hermès, LVMH, Richemont, Ferrari).
Banken (Barclays, Standard Chartered, Lloyds Banking).
Rebalancing: Erhöhung von Qualitätszyklikern und Reduktion von zinssensitiven Immobilien- und Versorgeraktien.
4. Risikobetrachtung und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: 6,67 Mio. EUR, insbesondere aus Aktienverkäufen.
Realisierte Verluste: -2,97 Mio. EUR, vor allem aus Finanzwerten und Konsumtiteln.
Kapitalmarktrisiko: Der Fonds bleibt trotz Volatilität stabil.
Währungsrisiko: Streuung über verschiedene europäische Währungen, Schwerpunkt auf Euro, britisches Pfund und Schweizer Franken.
Liquiditätsrisiko: Gering, da der Fonds überwiegend in große, liquide Unternehmen investiert.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvermögen: 117,8 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 2,29 %.
Verwaltungsgebühr: 1,25 %.
Ausschüttung: 0,20 EUR je Anteil.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Metzler European Equities Sustainability Fonds bietet eine attraktive Mischung aus nachhaltiger Anlagestrategie und starker Wertentwicklung. Der Fokus auf führende europäische Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten macht ihn zu einer interessanten Wahl für Anleger, die langfristiges Wachstum mit ESG-Kriterien verbinden möchten. Trotz einer leichten Unterperformance gegenüber dem Vergleichsindex bleibt der Fonds eine solide Wahl für nachhaltigkeitsorientierte Investoren.
