1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der REALISINVEST EUROPA Fonds verfolgt das Ziel, durch Investitionen in europäische Immobilien stabile Erträge zu erwirtschaften und langfristiges Kapitalwachstum zu sichern. Im Berichtsjahr wurden Anpassungen vorgenommen, um das Portfolio weiter zu diversifizieren und den Fokus auf nachhaltige Investments gemäß der EU-Taxonomieverordnung zu verstärken.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: 1,9 % (Vorjahr: 1,2 %)
Ausschüttung: 0,62 EUR pro Anteil (Vorjahr: 0,58 EUR)
Gesamtfondsvermögen: 640 Mio. EUR
Die stabile Entwicklung zeigt sich in einer hohen Vermietungsquote von 96,9 %.
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Der Fonds umfasst 13 Immobilien in 8 europäischen Ländern mit einem Schwerpunkt auf Büroimmobilien (60,15 %) und Logistikobjekte (16,30 %).
Das jüngste Investment war der K-Tower in Lissabon, ein modernes Bürogebäude mit hoher Energieeffizienz.
Rund 61,5 % der Immobilien erfüllen bereits die Anforderungen der EU-Taxonomieverordnung – die Mindestanforderung beträgt nur 10 %.
Fokus auf nachhaltige Investments mit Zertifizierungen wie BREEAM und DGNB.
4. Risikobetrachtung und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: aus Mieten und Immobilienverkäufen.
Adressenausfallrisiko: Gering, da langfristige Mietverträge bestehen.
Zinsänderungsrisiko: Reduziert durch langfristige Finanzierungen mit festen Zinsen.
Fremdwährungsrisiko: Nicht vorhanden, da alle Investments in Euro erfolgen.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Bruttoertrag: 5,4 % des Immobilienwertes.
Nettoertrag: 4,7 % nach Abzug von Verwaltungskosten.
Fremdkapitalquote: 20,2 %.
Gesamtkostenquote (TER): Angemessen für ein Immobilieninvestment.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der REALISINVEST EUROPA Fonds bietet eine solide Investitionsmöglichkeit für Anleger, die langfristige Stabilität und nachhaltige Immobilieninvestments bevorzugen. Die hohe Vermietungsquote und der Fokus auf ESG-Kriterien machen ihn zu einer attraktiven Wahl für sicherheitsorientierte Investoren. Der Fonds hat seine Ausschüttung kontinuierlich gesteigert und bleibt ein verlässlicher Baustein in einem diversifizierten Portfolio.
