1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Deka-Nachhaltigkeit Kommunal Fonds verfolgt das Ziel, langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er laufende Erträge generiert und von einer positiven Kursentwicklung profitiert. Das Fondsmanagement setzt auf eine dynamische Risikosteuerung mit Fokus auf Kapitalerhalt und nachhaltige Investments gemäß ESG-Kriterien.
2. Performance-Entwicklung
Die Jahresrendite betrug 8,5 % für die Anteilklassen I (A) und D, während die Anteilklasse CF (A) eine Performance von 8,2 % erzielte.
Die 3- und 5-Jahres-Renditen sind mit 0,0 % bis 0,4 % stabil, jedoch moderat im Vergleich zu anderen Anlageklassen.
Die Performance profitierte von Zinssenkungen und der freundlichen Entwicklung an den Kapitalmärkten.
3. Portfolioallokation und Investitionsschwerpunkte
Rentenquote: 68,1 %, mit Investments in Staats- und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität.
Aktienquote: 24,6 %, vorwiegend in Einzelwerte aus dem Euro-Währungsgebiet, mit Schwerpunkten in Deutschland und Frankreich.
ESG-Kriterien: Nachhaltigkeitsbewertung nach Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsstandards; Ausschluss kontroverser Branchen.
Flexibilität: Investitionen in liquide Geldanlagen möglich, falls Marktbedingungen ungünstig sind.
4. Risikobetrachtung und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: 9,8 Mio. EUR, insbesondere aus Aktien und Investmentvermögen.
Realisierte Verluste: -23,1 Mio. EUR, hauptsächlich durch Anleihen und Futures.
Währungsrisiko: Sehr gering, da ausschließlich in Euro investiert wird.
Liquiditätsrisiko: Keine wesentlichen Risiken, da ein hoher Anteil des Portfolios liquide gehalten wurde.
Absicherung: Derivate zur Begrenzung von Marktrisiken wurden aktiv genutzt.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvolumen: 501,6 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): Anteilklasse D: 0,80 %, Anteilklasse I (A): 0,80 %, Anteilklasse CF (A): 1,00 %.
Mindestanlagebetrag: 50.000 EUR für die Anteilklassen I (A) und D.
Ertragsverwendung: Ausschüttung für Anteilklassen I (A) und D, keine Ausschüttung für CF (A).
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Deka-Nachhaltigkeit Kommunal bietet eine ausgewogene Mischung aus Stabilität, ESG-orientierten Investments und moderatem Wachstum. Die Strategie zur nachhaltigen Kapitalanlage macht den Fonds für langfristig orientierte Anleger attraktiv, die Wert auf risikooptimierte Renditen legen. Trotz herausfordernder Marktbedingungen konnte eine solide Wertentwicklung erzielt werden, die durch eine defensive Rentenstrategie abgesichert wurde.
