1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Deka-Institutionell Stiftungen Fonds verfolgt das Ziel, eine langfristig attraktive Rendite zu erzielen, während das investierte Kapital weitgehend erhalten bleibt. Die Strategie basiert auf einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Renten und Geldmarktinstrumente. Ein besonderer Fokus liegt auf nachhaltigen Investments gemäß ESG-Kriterien.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +12,8 % für die Anteilklassen I (A) und D.
3-Jahres-Rendite: +1,5 % p.a.
5-Jahres-Rendite: +2,4 % p.a.
Die Wertentwicklung profitierte von den Zinssenkungen der EZB und der US-Notenbank sowie von einer positiven Marktentwicklung.
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Aktienquote: Erhöhung auf 19,0 %, mit Schwerpunkt auf US-Technologiewerten.
Rentenquote: 32,8 %, wobei Staatsanleihen 32,9 % des Portfolios ausmachen.
Derivateeinsatz: Futures erhöhten die Aktienpositionierung um 13,7 Prozentpunkte.
Flexibilität: Dynamische Steuerung der Anlageklassen, um auf Marktentwicklungen zu reagieren.
4. Risikobetrachtung und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: 4,8 Mio. EUR, insbesondere aus Futures und Investmentfonds.
Realisierte Verluste: -3,4 Mio. EUR, primär aus Renten und Optionen.
Zinssensitivität: Die Duration wurde flexibel angepasst und lag durchschnittlich bei 1,9 Jahren.
Fremdwährungsrisiko: Gering, da überwiegend in Euro investiert wurde.
Liquiditätsrisiko: Keine signifikanten Einschränkungen festgestellt.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvolumen: 51,6 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 1,03 %.
Verwaltungsvergütung: 0,70 % p.a.
Ausschüttung: 3,51 EUR pro Anteil für die Anteilklasse I (A), 3,52 EUR pro Anteil für die Anteilklasse D.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Deka-Institutionell Stiftungen Fonds bietet eine attraktive Mischung aus Stabilität und Wachstumschancen. Die flexible Allokation zwischen Aktien und Anleihen sowie das aktive Risikomanagement ermöglichen eine nachhaltige Wertentwicklung. Langfristig orientierte Anleger mit einem Fokus auf Kapitalerhalt und ESG-Investments finden hier eine solide Anlageoption.
