1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Deka-Institutionell Renten Euroland Fonds verfolgt das Ziel, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung von Zinserträgen und Kurssteigerungen festverzinslicher Wertpapiere zu erzielen. Der Fonds legt überwiegend in hoch bewertete Anleihen öffentlicher Emittenten sowie besicherte Anleihen innerhalb der Eurozone an.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +7,2 %
3-Jahres-Rendite: -4,0 % p.a.
5-Jahres-Rendite: -2,8 % p.a.
Die Performance wurde durch Zinssenkungen der EZB sowie eine anhaltende Stabilisierung der Rentenmärkte begünstigt.
3. Portfolioallokation und Investitionsstrategie
Anleihen von halbstaatlichen Emittenten: 46 % des Fondsvermögens.
Pfandbriefe und besicherte Anleihen: 34,8 %.
Staatsanleihen: 18,5 %.
Länderallokation: Deutschland (45,1 %), Frankreich (15,8 %), Österreich (7,8 %), Niederlande (4,7 %), Slowakei, Slowenien, Estland und andere kleinere Positionen.
Neuaufnahmen: Estland und Slowakei, während Positionen in Schweden und der Schweiz vollständig veräußert wurden.
4. Ertrags- und Risikobetrachtung
Realisierte Gewinne: 374.233 EUR, insbesondere aus Renten und Futures.
Realisierte Verluste: -892.638 EUR, hauptsächlich aus Futures und Rentenverkäufen.
Zinssensitivität (Duration): Der Fonds passte die Duration aktiv an die Marktbedingungen an.
Währungsrisiko: Investitionen erfolgen ausschließlich in Euro.
Liquiditätsrisiko: Keine wesentlichen Einschränkungen festgestellt.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvolumen: 35,0 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 0,80 %.
Netto-Investitionsquote: zwischen 90 % und 100 % während des Berichtszeitraums.
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Deka-Institutionell Renten Euroland Fonds bietet eine risikoarme Investitionsmöglichkeit für institutionelle Anleger, die Wert auf stabile Renditen und eine hohe Kreditqualität legen. Durch den Fokus auf öffentliche Emittenten und Pfandbriefe ist das Portfolio gut gegen Marktschwankungen abgesichert. Langfristig kann sich der Fonds als solider Baustein für renditeorientierte, konservative Anlagestrategien erweisen.
