1. Fondsüberblick und Anlagestrategie
Der Deka-Euro RentenKonservativ Fonds verfolgt das Ziel, eine möglichst schwankungsarme Wertentwicklung zu erzielen, indem er überwiegend in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller investiert. Durch aktive Steuerung der Kapitalbindungsdauer und den Einsatz moderner Finanzinstrumente wird eine optimierte Vermögensaufteilung angestrebt. Der Fonds verzichtet auf eine starre Indexbindung und nutzt eine Trendfolgestrategie zur Marktanalyse.
2. Performance-Entwicklung
Jahresrendite: +4,9 % (S (A)), +4,6 % (I (A)), +4,4 % (CF (A)).
3-Jahres-Rendite: 0,8 % bis -0,3 % p.a., abhängig von der Anteilklasse.
5-Jahres-Rendite: 0,2 % bis -0,3 % p.a., was auf eine defensive Strategie hinweist.
Die Performance wurde durch Zinssenkungen der EZB und eine Stabilisierung der Rentenmärkte gestützt.
3. Portfolioallokation und Marktstrategie
Fokus auf Quasi-Staatsanleihen (49,1 %), gefolgt von Pfandbriefen (40,0 %) und Unternehmensanleihen (7,5 %).
96,6 % des Fondsvermögens in verzinslichen Papieren investiert.
Flexible Steuerung der Duration zur Anpassung an Marktveränderungen.
Reduktion von Unternehmensanleihen zugunsten von Quasi-Staatsanleihen.
4. Risikoanalyse und Ertragsentwicklung
Realisierte Gewinne: 473.775 EUR, vor allem aus Futures und Optionen.
Realisierte Verluste: 292.249 EUR, größtenteils aus Rentenverkäufen.
Zinssensitivität: Flexible Steuerung je nach Marktumfeld.
Währungsrisiko: Gering, da ausschließlich in Euro investiert wird.
Liquiditätsrisiko: Keine signifikanten Einschränkungen festgestellt.
5. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvolumen: 33,5 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 0,43 % (S (A)), 0,73 % (I (A)), 0,88 % (CF (A)).
Verwaltungsvergütung: Zwischen 0,30 % und 0,75 %, je nach Anteilklasse.
Ausschüttung: 1,42 EUR (S (A)), 1,41 EUR (I (A)), 1,56 EUR (CF (A)).
6. Fazit und Anlegerperspektive
Der Deka-Euro RentenKonservativ Fonds bietet eine stabile Anlageoption für risikoaverse Investoren, die von einer professionellen Steuerung der Rentenmärkte profitieren möchten. Die konservative Strategie mit Fokus auf Quasi-Staatsanleihen und Pfandbriefe sorgt für eine kontrollierte Wertentwicklung. Für Anleger, die Wert auf stabile Erträge und begrenzte Schwankungen legen, bleibt dieser Fonds eine attraktive Wahl.
