1. Zusammenfassung der zentralen Erkenntnisse
Der Deka-Absolute Return Defensiv Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von 10,0 %, was die Effektivität der risikokontrollierten Strategie unterstreicht. Trotz global uneinheitlicher wirtschaftlicher Entwicklungen profitierte der Fonds von positiven Marktimpulsen, insbesondere durch sinkende Inflationsraten und erste Zinssenkungen.
2. Anlagestrategie und Portfolioanpassungen
Der Fonds verfolgt eine flexible, diversifizierte Strategie mit einem maximalen Aktienanteil von 20 %.
43,0 % des Portfolios bestehen aus Staatsanleihen, während Unternehmensanleihen 23,1 % ausmachen.
Europäische Einzelaktien wurden ergänzt, darunter ein globaler Aktien-ETF (8,3 % des Portfolios).
Der Anteil an verzinslichen Wertpapieren wurde zugunsten liquider Mittel reduziert.
Fremdwährungsanlagen (hauptsächlich USD) machten 7,2 % des Fondsvermögens aus.
3. Performance-Entwicklung und Risikomanagement
Realisierte Gewinne: 2,74 Mio. EUR, vor allem durch Renten und Devisentermingeschäfte.
Realisierte Verluste: 1,62 Mio. EUR, größtenteils aus Futures und Optionen.
Risikokontrolle: Investitionen in Staats- und Unternehmensanleihen mit hoher Kreditqualität minimierten Risiken.
Absicherung: Derivate wurden zur Begrenzung von Marktschwankungen eingesetzt.
4. Finanzielle Kennzahlen und Kostenstruktur
Gesamtfondsvolumen: 24,5 Mio. EUR.
Gesamtkostenquote (TER): 0,99 %, was für einen aktiven Fonds moderat ist.
Liquiditätsreserve: 20,1 % des Fondsvolumens, um kurzfristige Marktschwankungen abzufedern.
Ausschüttungen: Die erwirtschafteten Erträge können potenziell zur Reinvestition oder Ausschüttung genutzt werden.
5. Fazit und Anlegerperspektive
Der Fonds bietet eine ausgewogene Mischung aus Stabilität und Ertragschancen. Die positive Wertentwicklung zeigt, dass das Fondsmanagement erfolgreich auf Marktveränderungen reagiert hat. Mit seiner risikooptimierten Strategie eignet sich der Fonds besonders für Anleger, die eine defensive Anlagestrategie bevorzugen und dennoch an moderaten Marktzuwächsen teilhaben möchten.
