Frankfurt am Main, 14. Februar 2025 – Mit der finalen Abwicklung zum 15. November 2024 endet die Geschichte des MYRA European Equity Fund. Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH legt mit diesem Auflösungsbericht nicht nur die Zahlen und Fakten der vergangenen Monate offen, sondern zieht auch ein Fazit zu den Entwicklungen auf den Kapitalmärkten.
Ein Fonds mit klarem Fokus
Der MYRA European Equity Fund war ein aktiv gemanagter Fonds, der in liquide europäische Aktien investierte. Das Anlageuniversum orientierte sich am Stoxx Europe 600 Index und setzte auf eine Gleichgewichtung der Titel zur Risikostreuung. Der Fokus lag auf systematisch ausgewählten Unternehmen, deren Bewertungen und Liquidität den Auswahlprozess bestimmten.
Doch trotz eines positiven Veräußerungsergebnisses und einer Wertentwicklung von +1,77 % im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2024 bis 15. November 2024 stand der Fonds letztendlich vor der Auflösung. Die Entscheidung fiel im zweiten Quartal 2024, und bis Ende April wurde die Strategie entsprechend angepasst. Die Rückgaben der Anleger führten dazu, dass das Fondsvermögen sukzessive abgebaut wurde, bis es sich am Stichtag der Auflösung auf lediglich 91,56 EUR belief – ein symbolischer Restwert nach der vollständigen Liquidation.
Kapitalmärkte zwischen Hoffnungen und Unsicherheiten
Die makroökonomischen Rahmenbedingungen spielten eine entscheidende Rolle in der Entwicklung des Fonds. Während die US-Wirtschaft 2024 wider Erwarten stark wuchs, geriet Europa ins Hintertreffen. Strukturelle Herausforderungen im Industriesektor, die zunehmende Konkurrenz durch chinesische Unternehmen und ein uneinheitliches politisches Bild nach den Europawahlen belasteten das Wachstumspotenzial.
Besonders die anhaltende Diskussion um künstliche Intelligenz trieb die Aktienmärkte an – allerdings hauptsächlich in den USA. Während dort große Technologiekonzerne von der Entwicklung profitierten, konnte Europa nicht im gleichen Maße partizipieren. Die Europäische Zentralbank reagierte auf die schwache wirtschaftliche Lage mit einer Zinssenkung, doch angesichts weiterhin hoher Inflationsraten blieb ihr geldpolitischer Spielraum begrenzt.
Risikobetrachtung: Markt-, Aktien- und Währungsrisiken
Die Analyse der Risiken zeigte, dass der Fonds von verschiedenen Faktoren beeinflusst wurde. Neben allgemeinen Marktpreisrisiken spielten auch politische Unsicherheiten, insbesondere im Zusammenhang mit der Ukraine-Krise und den Handelsbeziehungen mit China und den USA, eine Rolle.
Darüber hinaus waren klassische Aktienrisiken spürbar: Die Volatilität der Märkte führte zu Kursschwankungen, die nicht immer den realen Unternehmenswert widerspiegelten. Auch Währungsrisiken wirkten sich auf die Performance aus, da Investitionen in anderen Währungen als der Fondswährung Schwankungen unterworfen waren.
Fazit: Ein Fonds geht, die Märkte bleiben in Bewegung
Die Auflösung des MYRA European Equity Fund markiert das Ende eines Investmentkapitels. Der Fonds konnte trotz eines herausfordernden Marktumfelds eine positive Wertentwicklung verzeichnen, doch letztlich führten strukturelle und wirtschaftliche Faktoren zur Entscheidung, das Sondervermögen aufzulösen.
Die Kapitalmärkte werden auch in Zukunft von geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen geprägt sein. Während sich die USA weiterhin als treibende Kraft der globalen Wirtschaft behauptet, steht Europa vor der Herausforderung, seine Wettbewerbsfähigkeit in einer sich wandelnden Welt zu sichern.
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH blickt mit diesem Abschlussbericht auf die vergangenen Monate zurück – und richtet den Blick gleichzeitig auf neue Chancen und Herausforderungen, die die Finanzwelt in den kommenden Jahren prägen werden.
Hier die Original-Veröffentlichung:
Universal-Investment-Gesellschaft mb
Frankfurt am Main
Auflösungsbericht
MYRA European Equity Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2024 bis 15. November 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der MYRA European Equity Fund Fonds investiert in liquide europäische Aktien. Das Anlageuniversum orientiert sich am Stoxx Europe 600 Index, der die Wertentwicklung der Titel der 600 größten Unternehmen aus den europäischen Industrieländern widerspiegelt. Die Auswahl der Aktien erfolgt in diesem aktiv gesteuerten Konzept nach eigens entwickelten systematischen Kriterien, darunter zum Beispiel aktuelle Unternehmensbewertungen und Liquidität. Unter dem Aspekt der Risikostreuung wird auf die Gleichgewichtung der Titel geachtet.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
15.11.2024 | 31.12.2023 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 0,00 | 0,00 | 6.701.508,58 | 99,25 |
Bankguthaben | 91,56 | 100,00 | 63.718,48 | 0,94 |
Zins- und Dividendenansprüche | 0,00 | 0,00 | 21.266,71 | 0,31 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | 0,00 | 0,00 | -34.233,47 | -0,51 |
Fondsvermögen | 91,56 | 100,00 | 6.752.260,30 | 100,00 |
Die Berichtsperiode ist für internationale und aktienorientierte Investoren erfreulich zu Ende gegangen. Die übergeordneten Themen haben sich indes nicht verändert. Die US-Konjunktur zeigt sich im Jahresverlauf überraschend wachstumsstark, auch wenn Indikatoren eine leichte Abkühlung andeuten. Die makroökonomische Entwicklung in Europa hatte im Gegensatz dazu nicht die Dynamik der USA, trotzdem hielt sich die europäische Arbeitslosenquote auf überraschend tiefem Niveau, was die Konsumfreudigkeit unterstützte.
Ein genauerer Blick auf die Aktienperformance im Berichtszeitraum zeigt, dass vor allem der starke Trend hin zur künstlichen Intelligenz weiterhin der Haupttreiber der positiven Wertentwicklung und für die Outperformance der USA im Vergleich zum Rest der Welt war. Während die USA auf Wachstumskurs bleibt, kämpft sich Europa derzeit an seinen eigenen Themen und Problemen ab. Insbesondere der europäische Industriesektor tut sich mit seinen strukturellen Herausforderungen und der schwachen Nachfrage schwer. Zu allem Überfluss kommt der aggressive Markteintritt von chinesischen Akteuren im Heimatmarkt hinzu und es scheint fast, dass Europa aufgrund der eigenen Schwäche zwischen den Supermächten USA und China zerrieben wird. Darüber hinaus wird es ohne gemeinsame Sicherheits-und Wirtschaftspolitik perspektivisch schwer werden, wieder ein ernstzunehmender Gegenspieler für die Supermächte zu werden. Die Ergebnisse der Europawahlen haben indes eher zur Spaltung als zu mehr europäischem Zusammenhalt geführt. Mit starken Zuwächsen von Protestparteien ist nicht nur die Verunsicherung der Investoren an den Kapitalmärkten gestiegen, sondern auch die Frage verbunden, wie sich Europa für die zentralen Themen unserer Zeit – europäische Sicherheitspolitik, Wachstums- und Digitalisierungspolitik, Bürokratieabbau, etc. – nach vorne hin aufstellen wird. Vor dem Hintergrund der schwachen Wirtschaftsentwicklung hat die EZB erstmals seit 2019 den Leitzins gesenkt und somit zumindest optisch die Zinswende eingeläutet. Da die Inflationsrate jedoch weiterhin über dem Zielniveau verharrt, ist der geldpolitische Spielraum für Präsidentin Lagarde weiterhin äußerst eingeschränkt.
Anfang des 2. Quartals 2024 wurde die Entscheidung getroffen, das Fondsvermögen aufzulösen. Entsprechend wurde die Strategie bis Ende April 2024 umgesetzt, seit diesem Zeitpunkt war der Großteil des Fondsvermögens abgeflossen.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln. Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2024 bis 15. November 2024 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +1,77 %1.
Wichtiger Hinweis
Das Sondervermögen wurde per 15. November 2024 aufgelöst.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 15.11.2024
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 91,56 | 100,00 |
1. Bankguthaben | 91,56 | 100,00 |
II. Fondsvermögen | 91,56 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 15.11.2024
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 15.11.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 91,56 | 100,00 | |||||
Bankguthaben | EUR | 91,56 | 100,00 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 91,56 | % | 100,000 | 91,56 | 100,00 | ||
Fondsvermögen | EUR | 91,56 | 100,001) | |||||
MYRA European Equity Fund Anteilklasse R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 91,56 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 96,14 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 91,56 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 1 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 | CH0012221716 | STK | 0 | 4.640 | |
Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001 | GB00B02J6398 | STK | 0 | 5.097 | |
Airbus SE Aandelen aan toonder EO 1 | NL0000235190 | STK | 920 | 920 | |
Aker BP ASA Navne-Aksjer NK 1 | NO0010345853 | STK | 0 | 6.457 | |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008404005 | STK | 0 | 684 | |
Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10 | GB0000536739 | STK | 2.300 | 2.300 | |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | NL0010273215 | STK | 0 | 255 | |
Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 | SE0017486889 | STK | 11.075 | 11.075 | |
Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01 | GB00BVYVFW23 | STK | 0 | 19.323 | |
B & M Europ.Value Retail S.A. Actions Nominatives LS -,10 | LU1072616219 | STK | 0 | 23.787 | |
BAE Systems PLC Registered Shares LS -,025 | GB0002634946 | STK | 12.100 | 12.100 | |
Centrica PLC Reg. Shares LS -,061728395 | GB00B033F229 | STK | 0 | 93.315 | |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | DE0005557508 | STK | 0 | 7.283 | |
Dino Polska S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 | PLDINPL00011 | STK | 0 | 1.583 | |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. | DE000ENAG999 | STK | 0 | 13.693 | |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 | IT0003128367 | STK | 0 | 26.718 | |
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0003132476 | STK | 0 | 10.400 | |
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | NO0010096985 | STK | 0 | 5.819 | |
Evolution AB (publ) Namn-Aktier SK-,003 | SE0012673267 | STK | 1.450 | 1.450 | |
Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0011585146 | STK | 0 | 489 | |
Games Workshop Group PLC Registered Shares LS -,05 | GB0003718474 | STK | 0 | 1.310 | |
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. | FR0000052292 | STK | 0 | 83 | |
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 | ES0148396007 | STK | 0 | 4.338 | |
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. | DE0006231004 | STK | 0 | 4.485 | |
InPost S.A. Actions au Nomin. EO -,01 | LU2290522684 | STK | 0 | 15.100 | |
Kongsberg Gruppen AS Navne-Aksjer NK 1,25 | NO0003043309 | STK | 2.400 | 2.400 | |
L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 | FR0000120321 | STK | 0 | 395 | |
London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 | GB00B0SWJX34 | STK | 0 | 1.621 | |
LPP S.A. Inhaber-Aktien ZY 2 | PLLPP0000011 | STK | 0 | 43 | |
NEXT PLC Registered Shares LS 0,10 | GB0032089863 | STK | 0 | 1.731 | |
Novo Nordisk A/S | DK0062498333 | STK | 0 | 1.783 | |
Orlen S.A. Inhaber-Aktien ZY 1,25 | PLPKN0000018 | STK | 0 | 12.000 | |
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 | CH0024608827 | STK | 0 | 134 | |
Relx PLC Registered Shares LS -,144397 | GB00B2B0DG97 | STK | 0 | 4.543 | |
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007037129 | STK | 0 | 4.106 | |
Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL00150001Q9 | STK | 0 | 7.946 | |
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 | NL0000226223 | STK | 0 | 3.835 | |
Swissquote Grp Holding S.A. Namens-Aktien SF 0,20 | CH0010675863 | STK | 765 | 765 | |
Tenaris S.A. Registered Shares DL 1 | LU2598331598 | STK | 0 | 10.270 | |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 | FR0000120271 | STK | 0 | 2.677 | |
UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 | CH0244767585 | STK | 0 | 6.529 | |
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N. | AT0000746409 | STK | 0 | 1.899 | |
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 | FR0000125486 | STK | 0 | 1.498 | |
Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0000115446 | STK | 0 | 7.464 | |
Wise PLC Registered Shares LS -,01 | GB00BL9YR756 | STK | 0 | 17.454 | |
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 | NL0000395903 | STK | 0 | 1.254 | |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | |||||
3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 | GB00B1YW4409 | STK | 0 | 6.140 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
MYRA European Equity Fund Anteilklasse R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2024 bis 15.11.2024
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,02 | 0,02 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1,13 | 1,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,08 | 0,08 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -0,23 | -0,23 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1,00 | 1,00 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -370,22 | -370,22 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -36.093,83 | -36.093,83 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -36.093,83 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.690,80 | -2.690,80 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.326,42 | -7.326,42 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 46.480,26 | 46.480,26 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 51.671,04 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -5.190,78 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1,01 | -1,01 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -0,01 | -0,01 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 21,08 | 21,08 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -5,67 | -5,67 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 15,41 | 15,41 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 15,40 | 15,40 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -656.016,71 | -656.016,71 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 83.481,19 | 83.481,19 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.535,52 | -572.535,52 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.520,12 | -572.520,12 |
Entwicklung des Sondervermögens 2024
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 6.752.260,30 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -6.901.277,00 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.901.277,00 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 721.628,38 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.520,12 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -656.016,71 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 83.481,19 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 91,56 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 15,40 | 15,40 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage vor Anteilscheinrückgabe | EUR | 15,40 | 15,40 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2021 | Stück | 70.001 | EUR | 9.954.355,24 | EUR | 142,20 |
2022 | Stück | 74.051 | EUR | 5.975.953,72 | EUR | 80,70 |
2023 | Stück | 75.051 | EUR | 6.752.260,30 | EUR | 89,97 |
2024**) | Stück | 1 | EUR | 91,56 | EUR | 91,56 |
**) Auflösungsdatum 15.11.2024
MYRA European Equity Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2024 bis 15.11.2024
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,02 | 0,02 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1,13 | 1,13 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,08 | 0,08 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -0,23 | -0,23 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1,00 | 1,00 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -370,22 | -370,22 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -36.093,83 | -36.093,83 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -36.093,83 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.690,80 | -2.690,80 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.326,42 | -7.326,42 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 46.480,26 | 46.480,26 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 51.671,04 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -5.190,78 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -1,01 | -1,01 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -0,01 | -0,01 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 21,08 | 21,08 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -5,67 | -5,67 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 15,41 | 15,41 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 15,40 | 15,40 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -656.016,71 | -656.016,71 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 83.481,19 | 83.481,19 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.535,52 | -572.535,52 | ||
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.520,12 | -572.520,12 |
Entwicklung des Sondervermögens 2024
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 6.752.260,30 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -6.901.277,00 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.901.277,00 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 721.628,38 | ||
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -572.520,12 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -656.016,71 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 83.481,19 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 91,56 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 05.10.2016 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00 | % |
größter potenzieller Risikobetrag | 2,53 | % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,84 | % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,43 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
EURO STOXX Banks Net Return (EUR) (ID: XFI000003073 | BB: SX7T) | 30,00 | % |
EURO STOXX Net Return (EUR) (ID: XFI000000276 | BB: SXXT) | 60,00 | % |
STOXX Europe 600 Net Return (EUR) (ID: XFI000000272 | BB: SXXR) | 10,00 | % |
Sonstige Angaben
MYRA European Equity Fund Anteilklasse R
Anteilwert | EUR | 91,56 |
Ausgabepreis | EUR | 96,14 |
Rücknahmepreis | EUR | 91,56 |
Anzahl Anteile | STK | 1 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 2,33 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 11.991,61 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 18. November 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
MYRA European Equity Fund
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Auflösungsbericht des Sondervermögens MYRA European Equity Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar 2024 bis zum 15. November 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 15. November 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar 2024 bis zum 15. November 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Auflösungsberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Auflösungsbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Auflösungsbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Auflösungsberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Auflösungsberichts in Übereinstimmung mit § 105 Abs. 3 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Auflösungsberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Auflösungsberichts:
– die im Auflösungsbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht umfasst gekennzeichneten Angaben.
Unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
– wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Auflösungsberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
– anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Auflösungsbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Auflösungsberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Auflösungsbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Auflösungsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Auflösungsberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Auflösungsberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Auflösungsberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Auflösungsbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Auflösungsbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 105 Abs. 3 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Auflösungsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Auflösungsbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Auflösungsberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Auflösungsberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Auflösungsbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Auflösungsberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Auflösungsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Auflösungsbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 29. Januar 2025
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.