1. Fondsstrategie und Investmentansatz
Der Finiens Futura 1 UI, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, verfolgt eine gemischte Anlagestrategie mit dem Ziel eines langfristig gemäßigten Vermögenszuwachses. Der Fokus liegt auf einer ausgewogenen Mischung aus Anleihen, Aktien, Fondsanteilen und alternativen Anlagen.
Schwerpunkt auf laufende Erträge durch Zinsen und Dividenden
Flexible Gewichtung von Aktien und Rentenpapieren abhängig von Marktbedingungen
Erhöhte Gewichtung alternativer Anlagen (Gold) zur Diversifikation
Kein explizites Benchmark-Tracking – aktive Anpassungen an Marktgegebenheiten
2. Wertentwicklung: Starke Performance trotz Marktvolatilität
Gesamtperformance (01.10.2023 – 30.09.2024): +13,91 %
Vergleich zur Benchmark: Keine direkte Benchmark, aber überdurchschnittliche Performance im Mischfonds-Segment
Volatilität: Moderate Schwankungen durch breite Diversifikation
Die Wertentwicklung wurde positiv beeinflusst durch steigende Aktienkurse, insbesondere im Technologie- und Gesundheitssektor, sowie durch eine gezielte Umschichtung in rentablere Anleiheklassen.
3. Portfolioanalyse: Hohe Aktienquote und flexible Anpassungen
Vermögensaufteilung per 30.09.2024:
✅ Anleihen: 30,04 % (Vorjahr: 35,63 %) – Rückgang durch Marktanpassungen
✅ Aktien: 28,35 % (Vorjahr: 25,08 %) – Erhöhte Gewichtung zur Renditemaximierung
✅ Fondsanteile: 34,48 % (stabile Allokation)
✅ Zertifikate: 3,54 % (leicht gestiegen)
✅ Bankguthaben & Liquidität: 2,52 % (erhöhte Mittelverfügbarkeit)
Wichtige Marktbewegungen:
Reduktion der Anleihenquote um über 16 Prozentpunkte, um auf steigende Renditen zu reagieren
Erhöhung der Aktienquote auf über 42-49 % über das Jahr hinweg, um vom Marktaufschwung zu profitieren
Alternative Anlagen (Gold) verdoppelt, um das Portfolio gegen Marktvolatilität abzusichern
4. Währungsallokation: USD-Lastigkeit als Renditefaktor
✅ USD: 32 % – Erhöhte Gewichtung durch starkes US-Wachstum und Tech-Exposure
✅ EUR: 18 % – Begrenzte Exposition aufgrund niedrigerer europäischer Marktperformance
✅ CHF: 45 % – Dominiert das Portfolio für Stabilität und Sicherheit
✅ Kleinere Positionen in GBP, JPY, NOK und AUD
Die höhere Gewichtung des US-Marktes führte zu einer überdurchschnittlichen Rendite, insbesondere durch Technologiewerte.
5. Marktumfeld und Herausforderungen
✅ Starker Aktienmarkt mit KI- und Gesundheitssektor als Treiber
✅ Geopolitische Unsicherheiten führten zu selektiver Portfolioanpassung
✅ US-Notenbank (FED) und EZB mit restriktiver Zinspolitik, jedoch erste Zinssenkungen
❌ Kursverluste bei Anleihen durch steigende Marktzinsen im ersten Halbjahr 2024
❌ Höheres Exposure zu US-Werten erhöht Währungsrisiko
❌ Schwächere Konjunkturdaten zum Jahresende könnten Marktverhalten verändern
6. Fazit für Anleger: Wachstum mit Risikobewusstsein
✅ Solide Rendite von +13,91 % trotz schwankender Märkte
✅ Flexible Aktienquote ermöglichte überdurchschnittliche Gewinne
✅ Erfolgreiche Umschichtung bei Anleihen zur Risikominimierung
✅ Gold-Positionierung als Absicherung gegen Marktvolatilität
❌ Erhöhte USD-Exposition birgt Währungsrisiken
❌ Zinssenkungen könnten Anleiherenditen senken – Anpassungen notwendig
❌ Politische Unsicherheiten in Europa könnten Einfluss auf Marktstimmung haben
Empfehlung für Anleger:
Der Finiens Futura 1 UI ist eine ausgezeichnete Wahl für investoren, die ein moderates Wachstum mit einer stabilen Diversifikation suchen. Die flexible Strategie hat sich 2024 bewährt, allerdings sollten Anleger die US-Lastigkeit und die Entwicklungen im Anleihemarkt im Auge behalten.
