1. Einleitung
Der Jahresbericht des Multi Asset Comfort Fonds für den Zeitraum 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024 zeigt eine moderate Wertentwicklung mit einer Rendite von +7,88 %. Die flexible Multi-Asset-Strategie, die sowohl in Aktien als auch Anleihen und Fondsanteile investiert, ermöglichte eine breite Diversifikation und eine stabile Entwicklung trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten
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2. Portfolioanalyse und Strategie
Fondsstruktur (30.09.2024)
Rentenquote: 55,79 % (Vorjahr: 68,67 %) – Fokus auf Unternehmens- und Staatsanleihen
Investmentfondsanteile: 27,95 % (Vorjahr: 31,05 %) – Reduzierung gegenüber dem Vorjahr
Bankguthaben & Termingelder: 13,40 % – Erhöhung zur Liquiditätssicherung
Aktienfutures-Absicherungen: -0,89 % zur Risikoreduktion
Marktentwicklung und Anlagestrategie
Inflationsrückgang führte zu Zinssenkungserwartungen, erste Senkung durch die EZB im Juni 2024
Technologieaktien dominieren die Performance – insbesondere durch Künstliche Intelligenz (KI)
Reduzierte Aktienfonds zugunsten von DAX- und Euro Stoxx 50 ETFs
3. Chancen und Risiken für Anleger
Chancen:
Flexible Anpassung der Anlagestrategie sorgt für Stabilität
Anleihen bleiben attraktive Renditequelle, insbesondere Unternehmensanleihen
Globale Aktienmärkte weiterhin wachstumsstark, insbesondere Tech-Titel
Risiken:
Marktpreisrisiken durch geopolitische Krisen
Zinsänderungsrisiken könnten Rentenmärkte belasten
Währungsrisiken durch internationale Investments
4. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,40 %
Transaktionskosten: 18.738 EUR
Keine erfolgsabhängige Vergütung
5. Fazit für Anleger
Der Multi Asset Comfort Fonds hat sich als solide Anlageoption mit stabiler Wertentwicklung bewiesen. Die breite Diversifikation in Anleihen, Investmentfonds und ETFs sorgt für geringe Volatilität und ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil. Für Anleger mit moderater Risikobereitschaft bleibt der Fonds eine attraktive Wahl für langfristige Investments.
