1. Einleitung
Der Jahresbericht des Voba pur Premium A Fonds UI für den Zeitraum 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024 zeigt eine starke Performance mit einer Wertsteigerung von +18,04 % (Anteilklasse P) und +18,36 % (Anteilklasse I)
. Die Anlagepolitik des Fonds basiert auf einem aktiven Vermögensmanagement mit Schwerpunkt auf internationale Aktien und Fondsanteile.
2. Portfolioentwicklung und Strategie
Fondsstruktur (30.09.2024)
Aktienquote erhöht auf 64,23 % (Vorjahr: 56,19 %)
Investmentanteile gesenkt auf 34,34 % (Vorjahr: 42,41 %)
Futures und Bankguthaben konstant bei 0,41 % bzw. 1,42 %
Regionale Allokation:
USA: 39,43 %
Deutschland: 5,54 %
Frankreich: 4,51 %
Niederlande: 7,04 %
Irland, Dänemark, Spanien mit je 1,5 – 3 %
Top-Positionen im Portfolio:
Novo Nordisk, ASML, Alphabet, Microsoft, Berkshire Hathaway
Fokus auf große internationale Tech- und Finanzunternehmen
Reduzierte Volatilität durch Risikomanagement:
Absicherung von Währungsrisiken im US-Dollar
Anpassungen an Marktentwicklungen durch strategische Umschichtungen
3. Chancen und Risiken für Anleger
Chancen:
Steigende Aktienquote profitierte von Markterholung nach geopolitischen Unsicherheiten
Breit diversifiziertes Portfolio mit stabilen Wachstumstiteln
Absicherung von Währungsrisiken reduziert Schwankungen
Risiken:
Marktpreisrisiken durch geopolitische Krisen (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt)
Volatilität durch Zinspolitik der EZB und Fed beeinflusst die Performance
Mögliche Schwächen durch Konzentration auf Tech-Werte
4. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): Verwaltungsvergütung von 142.938,58 EUR, sonstige Aufwendungen von 9.612,29 EUR
Transaktionskosten: ca. 158.168 EUR, davon Performance Fee: 79.498 EUR
5. Fazit für Anleger
Der Voba pur Premium A Fonds UI erzielte eine stabile zweistellige Rendite und überzeugte mit einer flexiblen und risikoangepassten Strategie. Die Erhöhung der Aktienquote und selektive Fondsinvestitionen führten zu einer attraktiven Performance. Für langfristig orientierte Anleger mit moderater Risikobereitschaft bleibt der Fonds eine solide Investition.
