Einleitung:
Der Jahresbericht des Profi-Balance Fonds für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 liefert umfassende Einblicke in die Anlagestrategie, Wertentwicklung und Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse bewertet die zentralen Entwicklungen aus Sicht der Anleger und zeigt Chancen sowie Herausforderungen auf.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine Wertsteigerung von 16,03 % (nach BVI-Methode, in Euro).
Globale Kapitalmärkte profitierten von Zinssenkungen der EZB (auf 3,65 %) und der Fed (auf 4,75 – 5,00 %).
Aktienmärkte, insbesondere der S&P 500 (+34 %), entwickelten sich stark positiv.
Rentenmärkte stabilisierten sich nach einer volatilen Phase durch Zinsentspannungen.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Investmentfondsanteil: 94 % des Fondsvermögens investiert in Fondsstrukturen:
45 % Aktienfonds (Schwerpunkt auf globale Blue-Chip-Titel)
42 % Rentenfonds (Fokus auf europäische und US-Staatsanleihen)
6 % Mischfonds (zur Stabilisierung des Portfolios)
Regionale Allokation:
Aktienfonds: 93 % global, Rest Nordamerika und Europa
Rentenfonds: 54 % global, 46 % Europa
Top-Performer: US-Technologieaktien, inflationsresistente Sektoren.
Underperformer: Rentenfonds mit längeren Laufzeiten, Emerging Markets.
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Breite Diversifikation mit flexiblem Fondsmanagement.
Defensive Mischung aus Aktien- und Rentenfonds sorgt für Stabilität.
Niedrigere Inflation und sinkende Zinsen verbessern Renditechancen.
Herausforderungen:
Marktvolatilität durch geopolitische Unsicherheiten.
Währungsrisiken durch hohe USD-Exponierung.
Zinspolitische Anpassungen könnten Rentenwerte belasten.
Kostenstruktur:
Verwaltungsvergütung: 1,50 % p.a.
Gesamtkostenquote (TER): 1,94 %
Transaktionskosten: 11.337,08 EUR
4. Fazit für Anleger:
Der Profi-Balance Fonds zeigt eine solide Performance durch strategische Diversifikation. Die aktive Umschichtung zwischen Aktien- und Rentenfonds ermöglicht eine Anpassung an Marktdynamiken. Der Fonds bleibt eine attraktive Wahl für langfristig orientierte Anleger, die ein ausgewogenes Rendite-Risiko-Profil anstreben.
