Einleitung:
Der Jahresbericht des LF Green Dividend World für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 gibt detaillierte Einblicke in die nachhaltige Dividendenstrategie, die Wertentwicklung und die Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse bewertet die zentralen Entwicklungen aus Sicht der Anleger und zeigt Chancen sowie Herausforderungen auf.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine starke Wertentwicklung:
Anteilklasse R: +14,17 %
Anteilklasse I2: +15,19 %
Anteilklasse S2: +15,58 %
Der Markt war von geopolitischen Unsicherheiten geprägt, insbesondere durch den Ukraine-Krieg und Spannungen im Nahen Osten.
Die Zinssenkungen der EZB von 4,50 % auf 3,65 % unterstützten die positive Kursentwicklung dividendenstarker Aktien.
Die Inflations- und Zinsängste nahmen im Vergleich zum Vorjahr ab, was zu stabileren Märkten führte.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Anlageschwerpunkte:
Aktien: 98,30 % des Fondsvermögens
Bankguthaben: 1,55 %
Sonstige Forderungen: 0,26 %
Regionale Gewichtung:
USA: 36,81 %
Großbritannien: 12,03 %
Deutschland: 7,57 %
Kanada: 5,39 %
Taiwan: 5,73 %
Spanien: 3,69 %
Weitere europäische Länder: >15 %
Sektorale Allokation:
Technologie und Telekommunikation aufgestockt
Reduzierung in Gesundheitswesen und Basiskonsumgütern
Fokus auf Qualitätsaktien mit nachhaltigem Wachstum
Top-Performer: Microsoft, Novo Nordisk, ASML, Mastercard, Intuit
Underperformer: Pfizer, Hellofresh, Traton
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Hohe Dividendenrenditen sorgen für stabile Erträge.
Breite Diversifikation über verschiedene Märkte und Sektoren.
Fokus auf nachhaltige Investments nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Herausforderungen:
Potenzielle Marktschwankungen durch politische Unsicherheiten.
Währungsrisiken durch hohe US-Dollar-Exponierung.
Erhöhte Volatilität in einzelnen Sektoren (z. B. Gesundheitswesen).
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 1,81 % (R), 0,91 % (I2), 0,56 % (S2)
Transaktionskosten: 79.536,79 EUR
4. Fazit für Anleger:
Der LF Green Dividend World überzeugt mit einer nachhaltigen Dividendenstrategie und einer starken Wertentwicklung. Die Allokation in dividendenstarke Qualitätsaktien bietet langfristige Stabilität und attraktive Erträge. Der Fonds bleibt eine interessante Wahl für Anleger, die nachhaltige Investments mit solider Rendite bevorzugen.
