Einleitung:
Der Jahresbericht des UniStrategie: Dynamisch für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 gibt detaillierte Einblicke in die Anlagestrategie, Wertentwicklung und Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse bewertet die zentralen Entwicklungen aus Sicht der Anleger und zeigt Chancen sowie Herausforderungen auf.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine Wertsteigerung von +20,80 % (nach BVI-Methode).
Geopolitische Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt) und geldpolitische Entscheidungen der Zentralbanken beeinflussten das Marktumfeld.
Die Zinssenkungen der EZB von 4,50 % auf 3,65 % sowie die Stabilisierung der Inflation führten zu einer positiven Entwicklung.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Investmentfonds als Kernstrategie:
56 % Aktienfonds (Schwerpunkt auf Nordamerika, Europa und globalen Titeln).
31 % Rentenfonds (mit Fokus auf Europa und Emerging Markets).
5 % Mischfonds, 2 % Rohstofffonds zur Diversifikation.
Liquidität leicht erhöht zur Absicherung gegen Marktschwankungen.
Regionale Gewichtung:
Aktienfonds: 35 % Nordamerika, 31 % global, 21 % Europa.
Rentenfonds: 44 % Europa, 30 % global, 17 % Emerging Markets.
Fremdwährungsanteil: 34 % des Portfolios, dominiert vom US-Dollar (31 %).
Gewinnbringende Verkäufe: Realisierte Gewinne aus globalen Aktienfonds und derivativen Strategien.
Verluste: Abschreibungen in asiatischen Rentenfonds und bestimmten derivativen Geschäften.
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Breite Diversifikation über Anlageklassen und Regionen reduziert Risiken.
Flexible Umschichtungen im Portfolio steigerten die Rendite.
Anhaltende wirtschaftliche Erholung unterstützt risikoreiche Anlagen.
Herausforderungen:
Marktvolatilität durch geopolitische Risiken.
Zinsrisiken bei Rentenanlagen.
Währungsrisiken durch hohen US-Dollar-Anteil.
Kostenstruktur:
Verwaltungsvergütung: 1,55 % p.a.
Ausgabeaufschlag: 3,00 %
4. Fazit für Anleger:
Der UniStrategie: Dynamisch überzeugte mit einer starken Performance und einer erfolgreichen Multi-Asset-Strategie. Die flexible Portfolioanpassung ermöglichte eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Für langfristig orientierte Anleger mit einer moderaten Risikobereitschaft bleibt der Fonds eine attraktive Wahl in einem dynamischen Marktumfeld.
