Einleitung:
Der Jahresbericht des Maneris Select UI für den Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis zum 30. September 2024 gibt detaillierte Einblicke in die Anlagestrategie, Wertentwicklung und Risikostruktur des Fonds. Diese Analyse bewertet die zentralen Entwicklungen aus Sicht der Anleger und zeigt Chancen sowie Herausforderungen auf.
1. Wertentwicklung und Marktumfeld:
Der Fonds erzielte eine Wertsteigerung von +13,99 % (Anteilklasse A) und +14,44 % (Anteilklasse I).
Die positive Performance wurde durch steigende Aktienkurse und eine anhaltende Erholung der Kapitalmärkte gestützt.
US-Technologieaktien und Edelmetalle, insbesondere Gold, trugen maßgeblich zur Wertentwicklung bei.
2. Portfolioallokation und wesentliche Veränderungen:
Erhöhung der Aktienquote: von 44,07 % auf 48,03 % zur optimalen Nutzung der Markterholung.
Reduktion der Zertifikatequote: von 10,59 % auf 7,98 %.
Diversifizierte Anlage in verschiedene Vermögenswerte:
Aktien: 48,03 %
Anleihen: 15,05 %
Fondsanteile: 20,84 %
Zertifikate: 7,98 %
Bankguthaben: 8,08 %
Regionale Gewichtung:
USA: 27,02 %
Deutschland: 5,67 %
Frankreich: 4,83 %
Schweiz: 3,53 %
Weitere europäische Länder: > 10 %
Top-Performer: NVIDIA, Microsoft, Alphabet und Edelmetallzertifikate.
Underperformer: Banken- und Energieunternehmen.
3. Chancen und Risiken:
Positive Faktoren:
Flexible Anlagestrategie ermöglicht Anpassung an Marktveränderungen.
Hohe Diversifikation verringert Klumpenrisiken.
Potenzielle Zinssenkungen könnten positive Effekte auf Aktien und Anleihen haben.
Herausforderungen:
Marktschwankungen durch geopolitische Unsicherheiten.
Zinsänderungsrisiken können Anleihekursentwicklung beeinflussen.
Währungsrisiken durch starke US-Dollar-Exponierung.
Kostenstruktur:
Verwaltungsvergütung: 1,225 % (AK A), 0,825 % (AK I)
Gesamtkostenquote (TER): 1,35 % (AK A), 0,95 % (AK I)
4. Fazit für Anleger:
Der Maneris Select UI zeigte eine starke Performance mit einer flexiblen Anlagestrategie und breiter Diversifikation. Die Erhöhung der Aktienquote ermöglichte es, von der Marktstabilisierung zu profitieren. Der Fonds bleibt eine attraktive Wahl für risikobereite Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont.
