Analyse des Jahresberichts 2023/2024 des UniMultiAsset: Chance I
1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der UniMultiAsset: Chance I ist ein aktiv gemanagter Multi-Asset-Fonds, der flexibel in verschiedene Anlageklassen investiert.
Anlagepolitik:
Bis zu 100 % Investition in Wertpapiere (Aktien, Renten, Mischfonds, Rohstoffe, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Derivate).
Kein fester Anlageschwerpunkt, flexible Umschichtungen zur Optimierung der Rendite.
Breite Diversifikation durch Investment in Zielfonds.
Derivate zur Absicherung und strategischen Positionierung einsetzbar.
Zielsetzung:
✅ Kapitalwachstum mit internationaler Diversifikation.
✅ Erzielung marktgerechter Erträge bei flexibler Risikosteuerung.
✅ Geringere Schwankungen durch breite Anlageverteilung.
2. Portfolioanalyse und Wertentwicklung
Jahresperformance (01.10.2023 – 30.09.2024):
+14,21 % Rendite (nach BVI-Methode).
Portfoliozusammensetzung:
91 % des Fondsvermögens in Investmentfonds investiert.
Aufteilung der Fondsanlagen:
67 % Rentenfonds.
13 % Aktienfonds.
11 % Mischfonds.
Kleine Positionen in Rohstofffonds und Liquidität.
Regionale Allokation:
Rentenfonds: 60 % Europa, 15 % Emerging Markets, 15 % global.
Aktienfonds: 54 % Nordamerika, 36 % global, Rest in Europa, Asien, UK und Emerging Markets.
Mischfonds: weltweit verteilt mit Schwerpunkt auf Europa und Nordamerika.
Fremdwährungsanteil:
19 % des Fondsvermögens in Fremdwährungen.
Größte Position: US-Dollar mit 17 %.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
✅ Hohe Rendite von +14,21 % mit breiter Diversifikation.
✅ Flexible Anpassung der Anlageklassen je nach Marktlage.
✅ Reduziertes Risiko durch Verteilung auf mehrere Anlageklassen.
Risiken:
⚠ Marktrisiko durch Aktien- und Rentenschwankungen.
⚠ Währungsrisiko durch hohe US-Dollar-Position (17 %).
⚠ Zinsänderungsrisiken bei Rentenanlagen mit langer Laufzeit.
4. Finanzielle Ergebnisse und Ausschüttungen
Fondsvermögen: 349,22 Mio. EUR (Vorjahr: 281,77 Mio. EUR, starker Zuwachs).
Jahresergebnis: 40,61 Mio. EUR.
Nicht realisierte Gewinne: 137,09 Mio. EUR.
Nicht realisierte Verluste: 97,61 Mio. EUR.
Ausschüttung: Thesaurierend (keine direkte Auszahlung, Erträge werden reinvestiert).
Gesamtkostenquote (TER): 0,40 % (vergleichsweise günstig für Multi-Asset-Fonds).
5. Fazit für Anleger
Positiv:
✅ Starke Rendite von +14,21 % mit flexibler Anlagestrategie.
✅ Breite Diversifikation über verschiedene Anlageklassen.
✅ Geringe Kostenquote (0,40 % TER).
Negativ:
❌ Erhöhtes Risiko durch hohe Aktien- und Rentenmarktexposition.
❌ Währungsrisiko durch US-Dollar-Anteil (17 %).
❌ Kein fester Anlageschwerpunkt – Performance abhängig von Management-Entscheidungen.
Schlussfolgerung: Dynamischer Multi-Asset-Fonds für flexible Anleger
Der UniMultiAsset: Chance I bietet eine solide Rendite von 14,21 %, kombiniert mit hoher Diversifikation und flexibler Strategie.
Er eignet sich besonders für Anleger, die Marktopportunitäten nutzen wollen, ohne sich auf eine einzige Anlageklasse festzulegen.
