1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der UniDeutschland XS ist ein aktiv verwalteter Aktienfonds, der primär in kleinere deutsche Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung investiert.
Anlagepolitik:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens in deutsche Aktien aus MDAX®, SDAX® oder TecDAX®.
Bis zu 49 % in Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben.
Maximal 10 % in Investmentanteile investierbar.
Einsatz von Derivaten zur Absicherung und Optimierung des Portfolios.
Aktives Management mit Benchmark-Überperformance-Ziel.
Zielsetzung:
✅ Langfristiges Kapitalwachstum durch Investition in deutsche Nebenwerte.
✅ Fokus auf unterbewertete Unternehmen mit Wachstumspotenzial.
2. Portfolioanalyse und Wertentwicklung
Jahresperformance (01.10.2023 – 30.09.2024):
+4,71 % Wertzuwachs (nach BVI-Methode).
Portfoliozusammensetzung:
96 % Aktien (davon 100 % aus Euroländern, vorrangig Deutschland).
3,26 % Bankguthaben.
Derivatepositionen zur Absicherung (-0,27 % des Fondsvermögens).
Sektorale Allokation:
31 % Investitionsgüter.
22 % Konsumgüter.
18 % IT-Unternehmen.
10 % Finanzsektor.
7,75 % Transportwesen.
Restliche Anteile in Gesundheitswesen, Halbleiter, Telekommunikation und Einzelhandel.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
✅ Investition in wachstumsstarke deutsche Nebenwerte.
✅ Breite Streuung in verschiedenen Branchen.
✅ Solides Wachstum von +4,71 % trotz volatiler Märkte.
Risiken:
⚠ Marktrisiken durch Investitionen in Small- und Mid-Cap-Unternehmen.
⚠ Höhere Volatilität im Vergleich zu Blue-Chip-Aktien.
⚠ Zinsrisiken und makroökonomische Unsicherheiten könnten sich auf Nebenwerte auswirken.
4. Finanzielle Ergebnisse und Ausschüttungen
Fondsvermögen: 1,32 Mrd. EUR (Vorjahr: 1,44 Mrd. EUR).
Jahresergebnis: 71,61 Mio. EUR.
Nicht realisierte Gewinne: 18,68 Mio. EUR.
Nicht realisierte Verluste: 87,67 Mio. EUR.
Ausschüttung: Thesaurierend (Erträge werden reinvestiert).
Gesamtkostenquote (TER): 1,82 %.
5. Fazit für Anleger
Positiv:
✅ Stabile Performance mit +4,71 % Wachstum.
✅ Breite Diversifikation im deutschen Nebenwerte-Segment.
✅ Langfristige Wachstumsstrategie mit aktivem Management.
Negativ:
❌ Volatilität durch Small- und Mid-Cap-Investitionen.
❌ Leichte Mittelabflüsse (-182 Mio. EUR).
❌ Höhere Kostenquote (1,82 %) im Vergleich zu passiven ETFs.
Schlussfolgerung: Solide Nebenwerte-Strategie mit Wachstumspotenzial
Der UniDeutschland XS bietet eine konzentrierte Investition in deutsche Small- und Mid-Cap-Unternehmen mit solider Wertentwicklung. Der Fonds eignet sich für Anleger, die auf langfristiges Wachstum setzen und Marktschwankungen aushalten können.
