1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der UniFavorit: Aktien ist ein aktiv gemanagter globaler Aktienfonds, der sich auf Unternehmen mit hohen Wachstumsperspektiven konzentriert.
Anlagepolitik:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens in Aktien.
Bis zu 49 % in Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben.
Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich.
Ziel ist es, langfristig Kapitalwachstum zu generieren und den Vergleichsmaßstab zu übertreffen.
Aktives Fondsmanagement:
Aktive Über- und Untergewichtung von Branchen und Regionen.
Investitionen auch in Titel außerhalb des Vergleichsmaßstabs möglich.
Zielsetzung:
✅ Langfristiges Kapitalwachstum durch selektive Aktienauswahl.
✅ Überperformance gegenüber marktüblichen Indizes.
2. Portfolioanalyse und Wertentwicklung
Jahresperformance (01.10.2023 – 30.09.2024):
+30,20 % Wertzuwachs (nach BVI-Methode).
Vergleichsmaßstab deutlich übertroffen.
Portfoliozusammensetzung:
93 % Aktien
4 % Bankguthaben
2,35 % Derivate
Regionale Allokation:
71 % Nordamerika
16 % Euroländer
12 % übrige europäische Länder
Geringe Engagements in Emerging Markets und Asien.
Branchengewichtung:
30 % IT-Branche
16 % Konsumgüter
15 % Gesundheitswesen
12 % Finanzsektor
Währungsengagement:
88 % des Fondsvermögens in Fremdwährungen.
Größte Position: US-Dollar (74 %).
3. Chancen und Risiken
Chancen:
✅ Starke Performance durch Fokus auf Wachstumsaktien.
✅ Technologie- und Gesundheitssektor als treibende Kräfte.
✅ Globale Diversifikation minimiert Länderrisiken.
Risiken:
⚠ Hohe US-Dollar-Exponierung birgt Währungsrisiken.
⚠ Marktrisiken durch zyklische Brancheninvestitionen.
⚠ Mögliche Volatilität durch Tech-Übergewichtung.
4. Finanzielle Ergebnisse und Ausschüttungen
Fondsvermögen: 11,97 Mrd. EUR (Vorjahr: 8,92 Mrd. EUR).
Netto-Mittelzuflüsse: 487,78 Mio. EUR.
Ergebnis des Geschäftsjahres: 2,71 Mrd. EUR.
Nicht realisierte Gewinne: 1,87 Mrd. EUR.
Ausschüttung:
3,46 EUR pro Anteil als Endausschüttung.
Gesamtkostenquote (TER): 1,20 % (moderat für einen aktiv gemanagten Aktienfonds).
5. Fazit für Anleger
Positiv:
✅ Hervorragende Performance mit +30,20 % Rendite.
✅ Starke Allokation in Tech- und Wachstumsunternehmen.
✅ Breite globale Diversifikation.
Negativ:
❌ Hohe US-Dollar-Abhängigkeit könnte zu Währungsrisiken führen.
❌ Konzentration auf Tech- und Konsumwerte erhöht Volatilität.
❌ Relativ hohe Kostenquote von 1,20 %.
Schlussfolgerung: Dynamisches Aktieninvestment mit beeindruckender Rendite
Der UniFavorit: Aktien überzeugt mit einer starken Performance, klarem Fokus auf Wachstumsbranchen und aktiver Steuerung. Langfristige Anleger mit einer Affinität zu Technologie und nachhaltigem Wachstum finden hier eine attraktive Investmentmöglichkeit.
