1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der UniInstitutional Global Corporate Bonds + ist ein internationaler Rentenfonds, der überwiegend in Unternehmensanleihen mit nachhaltigem Fokus investiert.
Nachhaltigkeitsstrategie:
Auswahl der Emittenten nach ethischen, sozialen und ökologischen Kriterien.
Ausschluss von Unternehmen, die gegen den UN Global Compact verstoßen.
Keine Investments in Landminen- oder Streubomben-Produzenten.
Flexible Anlagestrategie:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens in Unternehmensanleihen.
Bis zu 49 % in Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben.
Bis zu 10 % in Investmentfonds.
90 % der Fremdwährungsrisiken werden abgesichert.
Aktives Management zur Erzielung marktgerechter Erträge mit langfristigem Kapitalwachstum.
Zielsetzung:
Stabile Erträge durch diversifizierte Unternehmensanleihen.
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien für langfristige Stabilität.
2. Portfolioanalyse und Wertentwicklung
Jahresperformance (01.10.2023 – 30.09.2024):
+9,55 % Wertzuwachs (nach BVI-Methode).
Portfoliozusammensetzung:
98 % Rentenanlagen (Unternehmensanleihen).
2 % Liquidität und Derivate.
Regionale Allokation:
51 % Euroländer.
29 % Nordamerika.
Weitere Engagements in Europa außerhalb der Eurozone, Asien und Emerging Markets.
Anleiheklassen:
77 % Industrieanleihen.
23 % Versorgeranleihen.
Bonitätsstruktur:
Durchschnittliches Rentenrating: BBB (Investment Grade).
Durchschnittliche Laufzeit (Duration): 3 Jahre und 4 Monate.
Durchschnittliche Rendite: 4,36 %.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Geringere Volatilität durch breite Streuung über Unternehmensanleihen.
Nachhaltiger Fokus als zusätzlicher Stabilitätsfaktor.
Erwarteter Zinsrückgang könnte Anleihekurse positiv beeinflussen.
Risiken:
Zinsrisiken bei steigenden Marktzinsen.
Kreditrisiken durch potenzielle Zahlungsausfälle von Unternehmen.
Fremdwährungsrisiken, trotz 90 % Absicherung.
4. Finanzielle Ergebnisse und Ausschüttungen
Fondsvermögen: 234,59 Mio. EUR (Vorjahr: 210,71 Mio. EUR).
Netto-Mittelzuflüsse: 8,73 Mio. EUR.
Ergebnis des Geschäftsjahres: 19,93 Mio. EUR.
Nicht realisierte Gewinne: 3,51 Mio. EUR.
Ausschüttung:
2,41 EUR pro Anteil als Endausschüttung.
Gesamtkostenquote (TER): 0,55 % (sehr kosteneffizient für Rentenfonds).
5. Fazit für Anleger
Positiv:
Solide Performance mit +9,55 % Rendite.
Hohe Sicherheit durch Investment-Grade-Unternehmensanleihen.
Attraktive Durchschnittsrendite von 4,36 %.
Günstige Kostenquote von 0,55 %.
Negativ:
Zinsrisiken könnten kurzfristig zu Kursverlusten führen.
Hohe Abhängigkeit von Euro-Anleihen (51 % Allokation).
Mögliche Ausfallrisiken bei Anleihen mit niedrigerem Rating.
Schlussfolgerung: Stabiles Anleiheinvestment mit Nachhaltigkeitsfokus
Der UniInstitutional Global Corporate Bonds + bietet eine stabile, diversifizierte Unternehmensanleihen-Strategie mit nachhaltigen Kriterien. Die geringe Volatilität, solide Rendite und niedrige Kostenquote machen ihn zu einer interessanten Wahl für sicherheitsorientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch.
