1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der Gothaer Euro-Rent Fonds bietet Anlegern eine solide Grundlage für Vermögensbildung durch einen konservativen und nachhaltigen Rentenansatz.
Strategie:
Investition in Anleihen mit Fokus auf Staatsanleihen der Eurozone, Covered Bonds und supranationale Emittenten.
Aktives Management ohne feste Benchmark, mit zyklischen und antizyklischen Anpassungen.
Berücksichtigung von ESG-Kriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
Maximal 25 % Aktienquote, um Ertragschancen zu erhöhen.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Rendite:
Jahresperformance: +8,04 %, unterstützt durch eine Rallye an den Rentenmärkten infolge von Zinssenkungen.
Die durchschnittliche Volatilität lag bei moderaten 4,11 %.
Fondsvolumen:
Gesamtvermögen: 15,7 Mio. EUR, mit einer dominanten Anleihenquote von 88,21 %.
3. Portfoliostruktur und Diversifikation
Anlageklassen:
Anleihen: 88,21 %, primär aus Euro-Ländern.
Zielfondsanteile: 4,12 %, zur Ergänzung durch Indexfonds.
Liquidität: 7,05 %, für Flexibilität bei Marktbewegungen.
Hauptpositionen:
Italienische B.T.P.-Anleihen (10,86 % des Portfolios).
Französische und deutsche Staatsanleihen sowie Covered Bonds.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Positive Entwicklung durch Leitzinssenkungen der EZB und FED.
Fokus auf qualitativ hochwertige Anleihen mindert Ausfallrisiken.
Flexibilität durch antizyklisches Management und ESG-Integration.
Risiken:
Zinsänderungsrisiken: Marktbewegungen beeinflussen die Anleihenpreise direkt.
Währungsrisiken: Gering, da Fokus auf Euro-Anleihen.
Inflationsrisiken: Ungewisse Entwicklung könnte Kaufkraft und Rentabilität beeinträchtigen.
5. Nachhaltigkeit und ESG-Fokus
Nachhaltigkeitsmerkmale:
Berücksichtigung von ESG-Ausschlusskriterien, wie kontroversen Waffen und fossilen Brennstoffen.
ESG-Analyse der Emittenten und Zielfonds gemäß den UN Global Compact Prinzipien.
Zum Geschäftsjahresende: 92,33 % des Portfolios mit ESG-Integration, 0,76 % nachhaltige Investitionen.
6. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 1,08 %, marktüblich für Rentenfonds.
Transaktionskosten: 414 EUR, sehr niedrig im Vergleich zu vergleichbaren Fonds.
7. Fazit aus Anlegersicht
Der Gothaer Euro-Rent Fonds ist ein stabiler und nachhaltiger Rentenfonds, ideal für konservative Anleger, die eine verlässliche Grundlage für ihre Vermögensbildung suchen. Die starke Performance und die ESG-Integration machen ihn besonders attraktiv. Risiken wie Zinsänderungen und Inflationsunsicherheiten sollten jedoch berücksichtigt werden.
