1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der EICHKATZ RENTENFONDS PLUS ist ein defensiv ausgerichteter Rentenfonds, der auf planbare und ausschüttbare Erträge abzielt.
Strategie:
Mindestens 51 % in verzinsliche Wertpapiere investiert, hauptsächlich Investment-Grade-Anleihen.
Möglichkeit, bis zu 49 % Aktien beizumischen, vor allem dividendenstarke Titel, um in Nullzinsphasen Erträge zu generieren.
Schwerpunkt auf Emittenten aus entwickelten Kernländern Europas und den USA.
Keine Währungsrisiken auf der Zinsseite; alle Anleihen in Euro denominiert.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung:
Anteilklasse P (a): +3,42 %
Anteilklasse P (t): +3,44 %
Erwirtschaftete Rendite trotz der kurzen Laufzeit (7 Monate) des Fonds.
Fondsvolumen:
Zum Geschäftsjahresende: 18,47 Mio. EUR, mit einer Zielallokation von 80 % Anleihen und 20 % Aktien.
3. Portfoliostruktur und Diversifikation
Anlageklassen:
73,61 % Anleihen, überwiegend in Euro.
16,69 % Aktien, Schwerpunkt auf dividendenstarken Geschäftsmodellen.
8,18 % Bankguthaben, zur Liquiditätssteuerung.
Regionale Allokation:
Hauptmärkte: Deutschland, Frankreich, USA und Großbritannien.
Sektoren: Stabilität durch Investment in etablierte Industrien.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Attraktive Erträge durch Fokussierung auf Anleihen mit hoher Bonität.
Möglichkeit, Aktienanteil bei Marktchancen zu erhöhen.
Diversifikation mindert Einzelrisiken und erhöht die Stabilität des Fonds.
Risiken:
Zinsänderungsrisiken: Schwankungen der Kapitalmarktzinsen beeinflussen die Anleihenpreise.
Aktienrisiken: Potenzielle Kursschwankungen bei der Aktienbeimischung.
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von den globalen Wirtschaftsbedingungen.
5. Nachhaltigkeit und ESG-Fokus
Ethische Ausrichtung:
Berücksichtigung der UN Global Compact Kriterien.
ESG-Faktoren als Basis der Titelauswahl.
Ausschluss kontroverser Emittenten, z. B. Waffenhersteller.
6. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse P (a): 1,85 %
Anteilklasse P (t): 1,81 %
Transaktionskosten: 10.025,38 EUR, im Rahmen eines aktiv gemanagten Fonds moderat.
7. Fazit aus Anlegersicht
Der EICHKATZ RENTENFONDS PLUS ist eine ausgezeichnete Wahl für sicherheitsorientierte Anleger, die planbare Erträge bei moderatem Risiko suchen. Die Kombination aus einer hohen Anleihenquote, einer breiten Diversifikation und der Möglichkeit, Aktien beizumischen, macht den Fonds flexibel und stabil. Die klare ESG-Ausrichtung unterstreicht zudem die Attraktivität für nachhaltig orientierte Investoren. Anleger sollten sich jedoch der Zins- und Aktienrisiken bewusst sein, die im Fondsmanagement berücksichtigt werden.
