1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der terrAssisi Aktien I AMI Fonds kombiniert ethische Anlagerichtlinien mit einer globalen Aktienstrategie.
Strategie:
Schwerpunkt auf Unternehmen, die Umwelt- und Sozialkriterien in ihre Firmenstrategie integrieren.
Grundlage der Auswahl bildet ein Nachhaltigkeitsuniversum der Ratingagentur ISS ESG und die ethischen Grundsätze des Franziskanerordens.
Best-in-Class-Ansatz zur Identifikation nachhaltiger Marktführer in ihren jeweiligen Branchen.
Ausrichtung: Fokus auf langfristiges Kapitalwachstum bei einer Aktienquote von nahezu 100 %.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung:
Anteilklasse P (a): +25,63 %
Anteilklasse I (a): +26,57 %
Anteilklasse C (t): +26,21 %
Anteilklasse M (a): +25,99 %
Volatilität: Moderate Schwankungen von rund 10,47 % in allen Anteilklassen.
Regionale Allokation:
Schwerpunkt auf den USA (54 %), gefolgt von Frankreich (12 %), Irland (7 %) und Deutschland (6 %).
Die Sektoren Technology, Healthcare und Industrial Goods & Services dominierten mit knapp 50 % des Fondsvolumens.
3. Portfoliostruktur und Diversifikation
Anlageklassen:
99,07 % Aktien, ergänzt durch liquide Mittel (0,92 %).
Breite Streuung über Länder und Branchen, um Klumpenrisiken zu minimieren.
Einzeltitel:
Beste Performance: Nvidia, Taiwan Semiconductor und Trane Technologies.
Schwächste Entwicklung: Humana, Kering und Synopsys.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Ethisch orientierte Anleger profitieren von Investments in nachhaltige Marktführer.
Diversifizierte Struktur reduziert Risiken aus Marktschwankungen.
Positive Entwicklung der globalen Aktienmärkte und Sektor-Performance.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen.
Währungsrisiken: Rund 73 % der Investitionen in Fremdwährungen.
Nachhaltigkeitsrisiken: Potenzielle Verstöße von Unternehmen gegen ESG-Kriterien.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse P (a): 1,35 %
Anteilklasse I (a): 0,60 %
Anteilklasse C (t): 0,89 %
Anteilklasse M (a): 1,06 %
Transaktionskosten: 236.815,16 EUR, im Verhältnis zur Fondsgröße moderat.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der terrAssisi Aktien I AMI Fonds überzeugt durch eine beeindruckende Performance, gepaart mit einem starken Fokus auf Nachhaltigkeit und ethische Werte. Die breite Diversifikation und die Einhaltung strenger ESG-Kriterien machen ihn besonders attraktiv für langfristig orientierte Anleger mit einem Bewusstsein für verantwortungsvolles Investieren. Die Risiken aus Markt- und Währungsentwicklungen sind überschaubar, sollten jedoch beachtet werden.
