1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der Ampega BasisPlus Rentenfonds setzt auf stabile und defensive Anleihenstrategien, um positive Erträge bei begrenztem Risiko zu erzielen.
Strategie:
Fokus auf eurodenominierte Senior-Anleihen von Industrieunternehmen und Financials.
Ergänzt durch Staatsanleihen, Covered Bonds und andere öffentliche Anleihen für Liquiditätsmanagement.
Quantitativer Ansatz, basierend auf Value, Momentum und Low-Risk-Faktoren.
Ziel: Minimierung von Drawdowns und Vermeidung negativer Renditen über 12-Monatsperioden.
2. Performance und Fondsentwicklung
Wertentwicklung:
Anteilklasse P (a): +9,72 %
Anteilklasse I (a): +9,89 %
Volatilität: Niedrige Schwankungsbreite von 3,10 %, was den defensiven Ansatz unterstreicht.
Marktentwicklung: Sinkende Zinsen und geringere Spread-Risiken trugen wesentlich zur positiven Entwicklung bei.
3. Portfoliostruktur und Diversifikation
Anlageklassen:
97,93 % Anleihen, mit breiter Streuung über Regionen und Sektoren.
Fokus auf Emittenten aus Deutschland (17,10 %), den USA (15,08 %) und Frankreich (9,23 %).
Geringer Anteil an Derivaten (0,03 %) und Liquidität (0,96 %).
Aktive Steuerung: Das Fondsmanagement nutzt Durationspositionierung und Spread-Steuerung zur Risikominderung.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Defensive Ausrichtung reduziert Risiken in volatilen Marktphasen.
Diversifikation auf verschiedene Regionen und Branchen minimiert Klumpenrisiken.
Nutzung eines bewährten quantitativen Bewertungsmodells.
Risiken:
Adressenausfallrisiken: Potenzieller Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen.
Zinsänderungsrisiken: Veränderungen der Zinssätze können den Anleihewert beeinflussen.
Liquiditätsrisiken: Begrenzte Handelbarkeit in Stresssituationen möglich.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse P (a): 0,30 %
Anteilklasse I (a): 0,15 %
Kosteneffizienz: Niedrige Gebührenstruktur unterstützt die Ertragserzielung.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der Ampega BasisPlus Rentenfonds eignet sich ideal für sicherheitsorientierte Anleger, die in volatilem Marktumfeld Wert auf stabile Erträge legen. Die Diversifikation, der Fokus auf qualitativ hochwertige Anleihen und die niedrige Volatilität machen ihn zu einer zuverlässigen Option. Risiken, insbesondere im Zusammenhang mit Zins- und Marktveränderungen, sollten dennoch beachtet werden. Die starke Performance bestätigt die Wirksamkeit der angewandten Strategien.
