1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der 4L Capital Werte-Fonds verfolgt einen flexiblen, werteorientierten Investmentansatz, der Nachhaltigkeitsaspekte integriert.
Strategie:
Nachhaltigkeitsmerkmale gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung seit November 2023.
Fokus auf All-Cap-Investments über alle Branchen und Regionen hinweg.
Berücksichtigung fundamentaler und ökologischer Analysen zur Aktienauswahl.
Ziel: Langfristiges Kapitalwachstum durch ein diversifiziertes und konzentriertes Portfolio.
2. Performance und Fondsentwicklung
Rendite:
Anteilklasse P: +11,34 %
Anteilklasse I: +11,79 %
Fondsvolumen: Rückgang des Fondsvermögens von 13,31 Mio. EUR auf 11,68 Mio. EUR (-12,2 %), vor allem durch Netto-Mittelabflüsse.
Erträge:
Positive Entwicklungen durch Nachhaltigkeitsinvestitionen und gezielte Umschichtungen.
Zusätzliche Erträge durch gedeckte Verkäufe von Aktienoptionen.
3. Portfoliostruktur und Anpassungen
Anlageklassen:
76,72 % Aktien, verstärkt in nachhaltige Sektoren wie erneuerbare Energien und Medizintechnik.
6,87 % Anleihen und 6,24 % Zertifikate für zusätzliche Stabilität.
4,56 % Bankguthaben zur Absicherung der Liquidität.
Strategische Änderungen:
Reduktion des Aktienanteils (Vorjahr: 91,72 %) zugunsten von Anleihen und Zertifikaten.
Anpassung der Regionengewichtung mit Fokus auf Europa und Nordamerika.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Breite Diversifikation minimiert Klumpenrisiken.
Nachhaltigkeitsfokus stärkt die Attraktivität für ESG-orientierte Anleger.
Potenziale durch steigende Nachfrage nach nachhaltigen Lösungen.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von wirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklungen.
Währungsrisiken: Fremdwährungsinvestitionen können durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden.
Nachhaltigkeitsrisiken: ESG-Investitionen könnten durch regulatorische Änderungen beeinträchtigt werden.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse P: 1,88 %
Anteilklasse I: 1,47 %
Transaktionskosten: 11.431,74 EUR, ein moderater Wert im Vergleich zur Portfolioumschichtung.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der 4L Capital Werte-Fonds bietet eine überzeugende Kombination aus Nachhaltigkeit und Stabilität. Die Reduktion des Aktienanteils und die Erweiterung um Anleihen und Zertifikate reflektieren ein umsichtiges Risikomanagement. Die Performance zeigt solide Ergebnisse, jedoch sollten Anleger die Auswirkungen von Netto-Mittelabflüssen und Marktrisiken berücksichtigen. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die Wert auf Diversifikation und Nachhaltigkeitsmerkmale legen.
