1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der Wagner & Florack Unternehmerfonds AMI verfolgt einen langfristigen Investmentansatz mit Fokus auf profitable Unternehmen.
Strategie:
Investition in Unternehmen mit robusten Geschäftsmodellen, hoher Preissetzungsmacht und geringem Kapitalbedarf.
Schwerpunkt auf Free-Cash-Flow-generierende Unternehmen zur langfristigen Wertsteigerung.
Nachhaltigkeit: ESG-Kriterien werden berücksichtigt, insbesondere bei der Auswahl von Unternehmen.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung:
Anteilklasse I (a): +15,46 %
Anteilklasse P (a): +14,88 %
Anteilklasse V (t): +0,61 % (neu aufgelegt zum 1. Juli 2024).
Volatilität:
Anteilklasse I (a) und P (a): 9,39 %, moderat für Aktienfonds.
Fondsvolumen: Anstieg auf 291,59 Mio. EUR, mit 93,35 % in Aktien investiert.
3. Portfoliostruktur und Diversifikation
Anlageklassen:
56,37 % USA, gefolgt von Deutschland (13,16 %), Schweiz (12,63 %) und anderen.
Branchenübergreifende Diversifikation mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien.
Strategische Ausrichtung:
Fokus auf Aktien mit hoher Skaleneffizienz, z. B. Microsoft, Apple, Nestlé.
Wechselkursrisiken durch USD- und CHF-Anteile, jedoch langfristig ausgeglichen.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Langfristiger Fokus auf Qualitätsaktien bietet stabilen Wertzuwachs.
Robuste Geschäftsmodelle der Portfoliounternehmen mindern Rezessionsrisiken.
Nutzung von Marktkorrekturen für strategische Käufe.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von globalen wirtschaftlichen und geopolitischen Faktoren.
Währungsrisiken: Schwankungen zwischen USD, EUR und anderen Währungen.
Liquiditätsrisiken: Gering, da Investitionen überwiegend in hochliquiden Aktien erfolgen.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I (a): 1,00 %, P (a): 1,50 %, V (t): 0,80 %.
Effizienz: Aktive Verwaltung sorgt für eine überdurchschnittliche Performance.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der Wagner & Florack Unternehmerfonds AMI bietet eine exzellente Anlagemöglichkeit für Investoren, die auf langfristiges Wachstum und Nachhaltigkeit setzen. Die klare Ausrichtung auf Qualitätsaktien mit hohem Cashflow und die moderate Volatilität machen ihn zu einer attraktiven Wahl. Risiken wie Marktschwankungen und Währungsvolatilitäten sollten jedoch beachtet werden.
