1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der SGKB Aktien Trend Fonds verfolgt eine aktive Momentum-Strategie, um positive Trends an den Aktienmärkten gezielt auszunutzen.
Strategie: Der Fonds investiert in Aktien, ETFs und Futures basierend auf quantitativen Bewertungsmodellen.
Schwerpunkt: Dynamische Allokation mit mindestens 51 % Aktienanteil.
Sektor- und Regionsfokus: Schwerpunkte auf IT und Finanzwesen, sowie eine Übergewichtung nordamerikanischer Aktien.
2. Fondsperformance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung: Im Berichtszeitraum wurde eine Rendite von +17,99 % erzielt (BVI-Methode).
Fondsvermögen: Steigerung von 32,14 Mio. EUR auf 36,82 Mio. EUR (+14,6 %).
Ertragsquellen: Hauptsächlich realisierte Gewinne aus ausländischen Investmentanteilen.
3. Portfoliostruktur und Veränderungen
Anlageklassen:
98,14 % Investmentanteile, überwiegend in global diversifizierten ETFs.
1,85 % Bankguthaben, um Flexibilität sicherzustellen.
Branchenrotation:
IT-Branche wurde im 1. Quartal 2024 übergewichtet, im 2. Quartal zugunsten von Finanzwerten reduziert und ab Juli wieder ausgebaut.
Regionale Positionierung: Klare Übergewichtung von Nordamerika, keine Veränderung im regionalen Fokus.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Momentum-Ansatz erlaubt gezielte Nutzung positiver Marktentwicklungen.
Breite Diversifikation in globale Indizes reduziert Klumpenrisiken.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von der Weltwirtschaft und politischen Ereignissen, einschließlich der Ukraine-Krise.
Währungsrisiken: Fremdwährungsinvestitionen (z. B. USD, GBP) könnten bei Wechselkursbewegungen an Wert verlieren.
Derivaterisiken: Hebeleffekte könnten Verluste verstärken.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,63 %, sehr niedrig für einen aktiv gemanagten Fonds.
Transaktionskosten: 30.017,51 EUR, was eine effiziente Verwaltung zeigt.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der SGKB Aktien Trend Fonds hat im Geschäftsjahr 2023/2024 eine überdurchschnittliche Performance erzielt und zeigt die Stärke seines Momentum-Ansatzes. Die dynamische Branchenrotation und die Fokussierung auf nordamerikanische Aktien haben sich als erfolgreiche Strategie erwiesen. Mit einer attraktiven Kostenquote und einer klaren Diversifikation eignet sich der Fonds für renditeorientierte Anleger, die von kurzfristigen Marktentwicklungen profitieren möchten, gleichzeitig aber die potenziellen Risiken einer Momentum-Strategie berücksichtigen.
