1. Fondsstrategie und Ausrichtung
Der GLOBAL Strategie Aktien Fonds verfolgt einen aktiven und weltweit diversifizierten Investmentansatz mit Schwerpunkt auf Aktien, Aktienfonds und Aktien-ETFs.
Schwerpunkte der Anlagepolitik: Mindestens 51 % des Fondsvermögens werden in aktienähnliche Instrumente investiert. Die Auswahl der Investments erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie Gewinn- und Umsatzentwicklung.
Langfristige Strategie: Das Fondsmanagement strebt ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Wachstum und attraktiven Bewertungskennzahlen an.
2. Performance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung:
Anteilklasse A: +21,72 %
Anteilklasse B: +21,98 %
Anteilklasse I: +22,15 %
Fondsvermögen: Zum Ende des Berichtsjahres betrug das Gesamtvolumen 85,17 Mio. EUR, ein deutlicher Zuwachs durch Mittelzuflüsse und positive Wertentwicklungen.
Regionale Schwerpunkte:
58,31 % in USD
41,64 % in EUR
3. Vermögensaufteilung und Portfoliostrategie
Diversifikation:
99,96 % Investmentanteile, mit Fokus auf globale Aktienindizes wie S&P 500 und MSCI Europe.
0,37 % Liquidität, um Flexibilität bei Marktschwankungen zu gewährleisten.
Regionale Anpassungen:
Im ersten Halbjahr wurden Gewinne aus japanischen Aktien realisiert und zugunsten asiatischer Märkte umgeschichtet.
Im zweiten Quartal wurde die Gewichtung europäischer Aktien reduziert und stärker in den US-Markt investiert.
4. Risiken und Herausforderungen
Marktpreisrisiken: Die Entwicklung des Fonds ist stark von der weltwirtschaftlichen Lage und geopolitischen Spannungen, insbesondere der Ukraine-Krise, beeinflusst.
Währungsrisiken: Ein signifikanter Anteil in Fremdwährungen, insbesondere USD, könnte bei Wechselkursveränderungen zu Verlusten führen.
Zielfondsrisiken: Schwankungen der zugrunde liegenden Investmentfonds wirken direkt auf den Fonds.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote:
Anteilklasse A: 1,68 %
Anteilklasse B: 1,48 %
Anteilklasse I: 1,23 %
Transaktionskosten: Effizient verwaltet, mit einem moderaten Anteil von 64.137 EUR.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der GLOBAL Strategie Aktien Fonds hat sich im Geschäftsjahr 2023/2024 als renditestark und anpassungsfähig erwiesen. Die aktive und flexible Strategie, kombiniert mit einer starken globalen Diversifikation, macht den Fonds zu einer attraktiven Option für langfristig orientierte Anleger. Risiken durch Marktvolatilität und Währungsbewegungen wurden durch gezielte Allokationen und ein starkes Risikomanagement minimiert.
