1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der FIDUKA-Universal-Fonds I verfolgt eine ausgewogene Strategie, die auf internationale Aktien und festverzinsliche Wertpapiere fokussiert ist. Ziel ist es, durch breite Diversifikation und konservative Anlageprinzipien einen überdurchschnittlichen Wertzuwachs bei gleichzeitiger Risikobegrenzung zu erzielen.
Aktien als Schwerpunkt: Der Fonds investiert über 84 % des Vermögens in Einzelaktien, mit einem starken Fokus auf Technologie, Industrie und Gesundheitswesen.
Flexibilität bei Anleihen und Liquidität: Während des Berichtszeitraums wurde die Anleihenquote zugunsten von Festgeldern und Bankguthaben reduziert, um auf die steigenden Zinsen zu reagieren.
2. Fondsperformance
Starke Wertentwicklung: Die Anteilklasse R erzielte im Berichtsjahr eine Rendite von 14,53 %, unterstützt durch die Performance internationaler Aktien.
Wachsendes Fondsvermögen: Das Fondsvermögen stieg von 22,9 Mio. EUR auf 51,8 Mio. EUR, was auf erhöhte Mittelzuflüsse und eine starke Marktentwicklung hinweist.
Breite Diversifikation: Der geografische Schwerpunkt liegt mit fast 50 % auf den USA, ergänzt durch Investments in Europa und Asien.
3. Vermögensaufteilung und Sektorschwerpunkte
Technologie dominiert: Technologieaktien machen ein Drittel des Portfolios aus, darunter führende Unternehmen wie Microsoft, Adobe und ASML.
Gesundheits- und Konsumwerte: Gesundheitstitel und Gebrauchsgüter ergänzen das Portfolio und sorgen für Stabilität.
Flexibilität bei der Liquidität: Bankguthaben und Festgelder wurden mit 11,47 % hoch gewichtet, um in einem volatilen Zinsumfeld Handlungsfreiheit zu gewährleisten.
4. Chancen und Risiken
Chancen: Die Diversifikation und der Fokus auf hochwertige Aktien bieten Potenzial für langfristiges Wachstum, insbesondere in technologiegetriebenen Sektoren.
Risiken: Marktvolatilität, geopolitische Unsicherheiten und Zinsänderungsrisiken könnten die Performance belasten. Der Fonds ist jedoch durch seine flexible Strategie gut positioniert, um Risiken abzufedern.
5. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote beträgt:
1,65 % für Anteilklasse R
1,06 % für Anteilklasse I1
Diese Werte liegen im akzeptablen Bereich für aktiv gemanagte Fonds.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der FIDUKA-Universal-Fonds I überzeugt durch eine ausgewogene Strategie, die Flexibilität und konservative Prinzipien vereint. Die starke Aktienausrichtung und die Anpassungsfähigkeit an das Zinsumfeld machen ihn zu einer attraktiven Wahl für langfristig orientierte Anleger. Die Performance des Berichtsjahres unterstreicht die Fähigkeit des Fondsmanagements, in einem herausfordernden Marktumfeld stabile Ergebnisse zu liefern.
