1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der Opportunistic Deep Value Fund UI verfolgt einen aktiven, Value-orientierten Ansatz mit einem Multi-Asset- und Multi-Strategie-Ansatz, der auf globale Investments abzielt. Ziel ist es, unabhängig von der Marktentwicklung jedes Kalenderjahr mit positiven Nettoergebnissen abzuschließen.
Flexible Allokation: Die Portfoliogewichtung wird abhängig von der Markteinschätzung dynamisch angepasst.
Absicherung und Derivateeinsatz: Der Einsatz von Derivaten dient sowohl der Portfoliosteuerung als auch der Absicherung.
2. Fondsperformance und Struktur
Performance: Der Fonds erzielte eine Wertentwicklung von +22,71 % (Anteilklasse I) und +22,10 % (Anteilklasse R), was die erfolgreiche Umsetzung der Anlagestrategie unterstreicht.
Fondsvermögen: Das Vermögen stieg von 10,58 Mio. EUR auf 11,14 Mio. EUR, was auf Marktzuwächse zurückzuführen ist, obwohl Nettoabflüsse von 1,52 Mio. EUR verzeichnet wurden.
Portfoliozusammensetzung:
52,90 % Aktien mit einem Fokus auf Titel aus den USA, Großbritannien und Deutschland.
36,07 % Anleihen mit einer Präferenz für langlaufende Unternehmens- und Staatsanleihen.
12 % Liquidität, um flexibel auf Marktbewegungen reagieren zu können.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Die flexible Allokation erlaubt es, auf Marktveränderungen zeitnah zu reagieren.
Der Fokus auf Value-Titel und globale Diversifikation erhöht die Stabilität.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen.
Zinsänderungsrisiken: Langlaufende Anleihen könnten bei steigenden Zinsen an Wert verlieren.
Derivaterisiken: Der Einsatz von Derivaten birgt Hebelwirkungen, die Verluste verstärken können.
4. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 2,05 %
Anteilklasse R: 2,45 %, inklusive erfolgsabhängiger Vergütungen.
Transaktionskosten: Mit 8.048 EUR effizient gehandhabt, was die Kostenstruktur positiv beeinflusst.
5. Fazit aus Anlegersicht
Der Opportunistic Deep Value Fund UI hat im Geschäftsjahr 2023/2024 seine Stärken in einem herausfordernden Marktumfeld unter Beweis gestellt. Die beeindruckende Wertentwicklung, kombiniert mit einer dynamischen Allokation und einem robusten Risikomanagement, macht ihn zu einer attraktiven Wahl für Anleger, die Flexibilität und langfristige Renditen suchen. Dennoch sollten potenzielle Risiken, insbesondere im Bereich Derivate und Zinsänderungen, berücksichtigt werden. Die ausgewogene Strategie bietet jedoch eine solide Basis für nachhaltigen Erfolg.
