1. Fondsstrategie und Anlagepolitik
Der Global Markets Trends Fonds zeichnet sich durch seine breite und flexible Anlagestrategie aus. Das Ziel ist eine langfristig positive Wertentwicklung durch Investitionen in globale Aktien, Misch-, Renten- und Geldmarktfonds. Die flexible Anpassung des Portfolios ermöglicht es, auf Marktveränderungen agil zu reagieren.
Dachfondskonzept: Das Vermögen wird in Zielfonds diversifiziert, um eine optimale Risikoverteilung zu gewährleisten.
Dynamische Allokation: Im Geschäftsjahr begann der Fonds mit einer vollständigen Aktienausrichtung, wechselte jedoch aufgrund unsicherer Marktlagen im Sommer 2024 vorübergehend in Cash-Positionen und anschließend in festverzinsliche Wertpapiere.
2. Fondsperformance
Im Geschäftsjahr 2023/2024 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 36,14 %, was einen signifikanten Zuwachs im Vergleich zu den Vorjahren darstellt. Seit seiner Auflegung im Jahr 2008 erreichte der Fonds eine Gesamtrendite von 88,45 %.
Haupttreiber: Die positiven Ergebnisse aus Veräußerungsgeschäften (10,58 Mio. EUR) waren ein wesentlicher Erfolgsfaktor.
Vergleich mit Vorjahren: Das Fondsvermögen stieg von 27 Mio. EUR (2023) auf 37,8 Mio. EUR (2024), was die erfolgreiche Umsetzung der Strategie bestätigt.
3. Risikobewertung
Der Bericht hebt folgende Risiken hervor:
Adressenausfallrisiko: Mittelbare Abhängigkeit von Ausfällen der Anleihen in Zielfonds.
Zinsänderungsrisiken: Negative Kursentwicklungen durch steigende Marktzinsen.
Währungsrisiken: Wechselkursverluste bei Anlagen in Fremdwährungen.
Marktvolatilität: Einfluss geopolitischer Spannungen und globaler Unsicherheiten.
Die Risiken werden durch Diversifikation und regelmäßige Kontrollen minimiert.
4. Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 2,71 %, einschließlich einer performanceabhängigen Vergütung von 2,76 %. Diese Kosten sind im Vergleich zu ähnlichen Fonds wettbewerbsfähig und rechtfertigen die starke Performance.
5. Fazit aus Anlegersicht
Der Global Markets Trends Fonds hat sich im Geschäftsjahr 2023/2024 als anpassungsfähiges und ertragsstarkes Investment bewiesen. Die flexible Strategie, kombiniert mit einer effizienten Allokation, ermöglicht Anlegern eine Partizipation an globalen Wachstumstrends bei gleichzeitig kontrolliertem Risiko. Trotz der hohen Kosten zeigt der Fonds ein attraktives Rendite-Risiko-Profil, das ihn insbesondere für langfristig orientierte Anleger interessant macht.
