Analyse aus Sicht der Anleger
1. Strategie und Zielsetzung
Der Fonds „UBS (D) Equity Fund – Global Opportunity“ verfolgt eine aktive und flexible Anlagestrategie:
Kernstrategie: Investitionen in ein konzentriertes Aktienbasisportfolio mit Small- und Mid-Caps.
Fokus: Unternehmen mit solider Bilanz, starkem Wachstumspotenzial und attraktiver Bewertung.
Flexibilität: Einsatz von Liquiditätskomponenten und strategischen Anpassungen an Marktbedingungen.
2. Portfoliozusammensetzung und Veränderungen
Portfoliostruktur:
Aktien: 98,15 %
Bankguthaben: 1,75 %
Sonstige Vermögenswerte: 0,27 %
Regionale Verteilung:
USA dominiert mit 55,88 %, gefolgt von Großbritannien und Deutschland.
Wesentliche Veränderungen:
Aufstockungen: Großbritannien, Deutschland und zyklische Konsumgüter.
Reduktionen: USA, Finnland sowie Pharmawerte.
3. Wertentwicklung
Performance: Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von 13,24 %, lag jedoch deutlich hinter dem Vergleichsindex MSCI World (24,20 %).
Erfolgreiche Titel: Microsoft Corp., Broadcom Inc.
Schwache Titel: SBA Communications Corp., Lyft Inc.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexibles Management: Anpassung der Allokation an Marktveränderungen.
Diversifikation: Breite Streuung und Integration von Small- und Mid-Cap-Werten.
Aktives Risikomanagement: Einsatz von Derivaten zur Absicherung.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Abweichungen vom Benchmark können zu stärkeren Schwankungen führen.
Währungsrisiken: Internationale Anlagen sind Wechselkursrisiken ausgesetzt.
Geopolitische Unsicherheiten: Einfluss auf die Performance durch globale Spannungen.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote: 2,06 %, vergleichsweise hoch.
Transaktionskosten: 233.332,73 EUR.
6. Nachhaltigkeit
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken auf Gesellschaftsebene, erfüllt jedoch nicht die Kriterien der Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Fazit und Empfehlung
Der „UBS (D) Equity Fund – Global Opportunity“ bietet Anlegern Zugang zu einem aktiv gemanagten Portfolio mit globalem Fokus und hoher Flexibilität. Die unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zum MSCI World sowie die hohen Kosten trüben jedoch den Gesamteindruck.
Empfehlung: Der Fonds eignet sich für risikobereite Anleger, die auf langfristiges Wachstum und aktives Management setzen. Anleger sollten jedoch die höheren Kosten und die bislang schwächere Performance gegenüber dem Benchmark berücksichtigen.
