Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Strategie:
Der NB Smart Premia ist ein aktiv verwalteter Fonds, der auf die Diversifikation von Risikoprämien abzielt.
Kernstrategie: Vereinnahmung von Prämien über Optionen, Zertifikate und andere derivative Instrumente.
Ziel: Positive Wertentwicklung unabhängig von Benchmarks mit einem empfohlenen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren.
Dynamische Anpassung an Marktentwicklungen zur Minimierung von Einzelmarktrisiken.
2. Portfoliozusammensetzung und Entwicklung
Portfoliostruktur (30.09.2024):
Anleihen: 43,72 %
Zertifikate: 38,41 %
Investmentanteile: 8,94 %
Bankguthaben: 8,95 %
Performance:
Wertentwicklung (Anteilklasse V): +6,05 %.
Treiber: Solide Einnahmen aus Optionsstrategien (Covered Calls und Puts) sowie ausgewählte Zertifikate.
Fondsvolumen:
Anstieg um ca. 36 % auf 33,06 Mio. EUR.
3. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexible Strategie: Möglichkeit, je nach Marktlage auf alternative Risikoprämien umzusteigen.
Starke Diversifikation: Reduktion von Klumpenrisiken durch breite Allokation.
Optionen und Zertifikate: Attraktive Prämien durch systematische Nutzung von Marktineffizienzen.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von der Volatilität und makroökonomischen Unsicherheiten.
Zinsänderungsrisiken: Potenzielle Kursverluste bei steigenden Zinsen, insbesondere bei längeren Anleihelaufzeiten.
Fremdwährungsrisiken: Keine vollständige Absicherung gegen USD- und GBP-Schwankungen.
4. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,27 %, äußerst wettbewerbsfähig.
Transaktionskosten: 6.651,78 EUR, angemessen für den Einsatz von Derivaten und Zertifikaten.
5. Nachhaltigkeitsaspekte
Der Fonds berücksichtigt keine spezifischen ESG-Kriterien und ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert.
Fazit und Empfehlung
Der NB Smart Premia überzeugt durch seine strategische Fokussierung auf die Optimierung von Risikoprämien und die flexible Anpassung an volatile Marktbedingungen. Die moderate Rendite von +6,05 % und die breite Diversifikation machen den Fonds zu einer stabilen Wahl für risikoaffine Anleger, die eine mittel- bis langfristige Anlageperspektive verfolgen.
Empfohlen für: Anleger, die von systematischen Prämienstrategien profitieren und ihre Portfolios gegen volatile Märkte absichern möchten.
