Analyse aus Sicht der Anleger
1. Strategie und Zielsetzung
Der Fonds „Haas invest4 innovation“ verfolgt eine aktive, benchmark-unabhängige Anlagestrategie, die auf langfristige, überdurchschnittliche Renditen abzielt.
Fokus: Investitionen in Aktien von innovativen Wachstumsunternehmen weltweit.
Flexibilität: Anpassung an Marktphasen; auch Cash-Positionen möglich.
Nachhaltigkeit: ESG-Risiken werden berücksichtigt, jedoch ohne spezifische EU-Kriterien.
2. Portfoliozusammensetzung und Entwicklung
Vermögensaufteilung (30.09.2024):
Aktien: 97,13 %
Bankguthaben: 2,89 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,09 %
Vergleich zum Vorjahr:
Reduktion der Liquidität (-55 %), stärkere Konzentration auf Aktien.
Regionale Schwerpunkte: Überwiegend Nicht-EU/EWR-Länder (68,15 % des Portfolios).
3. Wertentwicklung
Performance:
Anteilklasse R: +25,12 %
Anteilklasse S: +25,86 %
Volatilität und Risiko:
Maximaler Verlust im Jahr: 11,4 %
Hohe Sharpe-Ratio von 1,56, was ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis zeigt.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Dynamik durch Wachstumswerte: Investitionen in führende Innovationsunternehmen wie Meta Platforms, Taiwan Semiconductor und LendingTree.
Marktanpassungen: Positive Effekte durch Zinswende und wirtschaftliche Entwicklungen in den USA.
Diversifikation: Breite Streuung reduziert Klumpenrisiken.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von volatilen Wachstumswerten.
Währungsrisiken: Investments in Nicht-Euro-Währungen.
Regionale Unsicherheiten: Schwächere Entwicklungen in Europa und bei erneuerbaren Energien (z. B. Canadian Solar).
5. Nachhaltigkeitsaspekte
ESG-Bewertung: Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung.
Einschränkung: Fonds investiert nicht explizit nach EU-Kriterien für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
6. Kostenstruktur
Verwaltungsvergütung: Bis zu 1,50 % p.a. (0,60 % für Anteilklasse S, 1,20 % für Anteilklasse R).
Effizienz: Wettbewerbsfähige Kostenquote bei positiver Performance.
Fazit und Empfehlung
Der Fonds „Haas invest4 innovation“ bietet eine attraktive Anlagemöglichkeit für Investoren mit mittlerem bis langfristigem Horizont, die auf innovative Wachstumswerte setzen möchten. Die starke Performance, gepaart mit einer flexiblen Anlagestrategie, zeigt das Potenzial des Fonds, auch in volatilen Märkten Mehrwert zu generieren.
Empfehlung: Geeignet für risikobereite Anleger, die von globaler Diversifikation und Wachstumschancen profitieren möchten.
