Analyse aus Sicht der Anleger
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der FIMAX Aktien Global UI verfolgt eine aktive, fokussierte Anlagestrategie mit dem Ziel, langfristig stabile Renditen durch Investitionen in Qualitätsunternehmen zu erzielen.
Anlageschwerpunkt: Mindestens 51 % des Fondsvermögens sind in global diversifizierte Aktien investiert.
Kriterien für Einzeltitel: Fundamentalanalyse, Nachhaltigkeit, Dividendenstärke und Substanz.
Flexibilität: Keine Orientierung an Benchmarks, um unabhängige Entscheidungen zu treffen.
2. Portfoliozusammensetzung und Entwicklungen
Portfolio-Allokation (30.09.2024):
Aktien: 85,43 %
Fondsanteile: 1,31 %
Bankguthaben: 13,44 %
Sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten: -0,35 %
Regionale Verteilung:
Deutschland (29,29 %) und USA (31,42 %) als Kernmärkte, ergänzt durch Europa und Asien.
Strategische Veränderungen:
Aufstockung: Nestlé, Siemens, Johnson & Johnson, Deutsche Lufthansa.
Neuaufnahmen: Apple, Nike, Equinor.
Veräußerungen: Hamborner REIT, Adler Group, Synlab, Orsted.
3. Wertentwicklung
Rendite: +16,30 % im Berichtszeitraum, getrieben durch globale Marktchancen und eine strategische Aktienauswahl.
Defensive Ausrichtung: Reduzierter Investitionsgrad (ca. 86,7 %) minimierte das Marktrisiko, Value-at-Risk-Auslastung bei niedrigen 53,85 %.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Globale Diversifikation: Breite Streuung reduziert Klumpenrisiken.
Qualitätsfokus: Investition in etablierte Substanzwerte mit verlässlichen Wachstumsperspektiven.
Flexibilität: Möglichkeit, schnell auf Marktveränderungen zu reagieren.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Einfluss geopolitischer Unsicherheiten wie Ukraine-Konflikt und Nahostkrise.
Aktienrisiken: Höhere Volatilität bei starken Marktschwankungen.
Währungsrisiken: Keine vollständige Absicherung gegen Fremdwährungsschwankungen.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,22 %, wettbewerbsfähig für einen global diversifizierten Aktienfonds.
Transaktionskosten: 2.557,43 EUR, im Vergleich zum Fondsvolumen gering.
6. Nachhaltigkeit
Der Fonds erfüllt nicht die Kriterien für Artikel 8 oder Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Nachhaltigkeitsaspekte werden auf Gesellschaftsebene berücksichtigt, jedoch nicht bindend auf Fondsebene umgesetzt.
Fazit und Empfehlung
Der FIMAX Aktien Global UI bietet eine attraktive Möglichkeit für Anleger, von globalen Marktchancen zu profitieren, ohne sich an eine Benchmark zu binden. Die defensive Ausrichtung in einem volatilen Marktumfeld und die gezielte Auswahl von Qualitätsaktien schaffen ein solides Renditepotenzial bei begrenztem Risiko.
Empfohlen für: Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont, die Wert auf eine unabhängige, globale Diversifikation und einen klaren Qualitätsfokus legen.
