Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Strategie:
Global diversifizierter Aktienfonds mit Fokus auf mittel- bis hochkapitalisierte Unternehmen in den USA und Europa.
Schwerpunkt auf nachhaltigen Geschäftsmodellen und Transformation hin zu grünen und sozialen Wirtschaftsordnungen.
Investmentansatz:
Integration von ESG-Kriterien und Nutzung von Software für Nachhaltigkeitsdaten und Finanzanalysen.
Ziel: Überdurchschnittliche Rendite bei reduzierter Volatilität im Vergleich zum MSCI ACWI Net Total Return EUR.
2. Fondsperformance
Wertentwicklung:
Anteilklasse S: +18,04 % im Berichtszeitraum.
Anteilklasse S2: +6,07 % (seit Einführung im Juli 2024).
Positive Entwicklungen durch globale Zinssenkungen und Inflationsrückgang.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 5,63 Mio. EUR.
Allokation:
Aktien: 87,27 % des Fondsvermögens.
Bankguthaben: 13,21 %.
Schwerpunkte: USA (44,59 %), Deutschland, Frankreich und Irland.
Branchen: Technologie, industrielle Transformation und nachhaltige Energie.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Nachhaltigkeitsorientierung: Attraktives Wachstumspotenzial in Transformationsbranchen.
Globale Diversifikation: Reduktion länderspezifischer Risiken.
Marktumfeld: Zinssenkungen und strukturelle Transformation unterstützen den Fondsansatz.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Schwankungen durch politische und wirtschaftliche Unsicherheiten.
Währungsrisiken: Investitionen außerhalb der Eurozone können durch Wechselkursschwankungen belastet werden.
Abhängigkeit von ESG-Kriterien: Fehleinschätzungen bei Nachhaltigkeitsbewertungen möglich.
5. Nachhaltigkeitsaspekte
ESG-Kriterien:
Fokus auf Unternehmen, die Risiken des Wandels minimieren und Chancen nutzen.
Berücksichtigung von Effekten durch EU-Taxonomie und Inflation Reduction Act.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse S: 1,02 %.
Anteilklasse S2: 0,55 %.
Transaktionskosten: 21.664,48 EUR im Berichtszeitraum.
7. Fazit und Empfehlung
Der LF – Atacama Global Equity Impact Opportunities kombiniert eine starke Wertentwicklung mit einem klaren Fokus auf nachhaltige Investitionen. Die Berücksichtigung von ESG-Kriterien und die breite Diversifikation machen ihn zu einer attraktiven Option für Anleger, die langfristiges Wachstum und Verantwortung miteinander verbinden möchten. Besonders geeignet für renditeorientierte Investoren mit mittlerem bis hohem Risikoappetit. Empfohlen für Anleger, die an der globalen Transformation teilhaben möchten.
