Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Zielsetzung:
Erzielung einer positiven Rendite bei gleichzeitiger Substanzerhaltung.
Anlage in nationale und internationale Anleihen mit Fokus auf Investmentgrade-Bonität.
Strategischer Ansatz:
Aktives Laufzeiten- und Bonitätsmanagement zur Anpassung an Marktbedingungen.
Schwerpunkt auf Unternehmensanleihen, ergänzt durch Staatsanleihen mit hoher Qualität.
2. Fondsperformance
Ergebnisse:
Anteilklasse 1: +11,66 %.
Anteilklasse R: +10,92 %.
Volatilität: 3,07 % p.a.
Treiber der Performance:
Verlängerung der Duration und höhere Allokation in Staatsanleihen.
Positiver Effekt durch die globale Zinsentwicklung.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 95,48 Mio. EUR.
Allokation:
Verzinsliche Wertpapiere: 97,56 %.
Bankguthaben: 1 %.
Regionale Schwerpunkte: EU-Länder und USA.
Währungsrisiken: 7 % in US-Dollar ohne Absicherung.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Defensives Profil: Fokus auf Substanzerhalt und stabile Renditen.
Breite Diversifikation: Hohe Qualität der Anleihen reduziert Risiken.
Marktanpassung: Aktives Management der Duration.
Risiken:
Zinsänderungsrisiken: Erhöhte Duration von 5,5 Jahren.
Spread-Risiken: 75 % des Portfolios in Spread-Produkten.
Währungsrisiken: Unabsicherte Fremdwährungspositionen.
5. Nachhaltigkeitsaspekte
Compliance und ESG:
Fokus auf Bonität und ESG-konforme Emittenten.
Keine spezifischen Ausschlüsse erwähnt.
6. Kostenstruktur
Effizient und transparent:
Verwaltungsvergütung und sonstige Kosten liegen im marktüblichen Rahmen.
Keine unerwartet hohen Gebühren.
7. Fazit und Empfehlung
Der Warburg – Portfolio Ertrag bietet eine attraktive Anlageoption für konservative Anleger, die auf Sicherheit und stabile Renditen setzen. Die Anpassung an Marktveränderungen und die konservative Strategie machen ihn zu einer guten Wahl für risikoscheue Investoren. Die starke Performance im Berichtszeitraum und die Transparenz in der Kostenstruktur unterstreichen die Qualität des Fonds. Empfehlenswert für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont.
