Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Zielsetzung:
Nachhaltige Rendite durch Ertrag und Wachstum bei moderatem Risiko.
Fokus auf europäische Staatsanleihen, nachrangige Bankschuldverschreibungen und gezielte Aktieninvestitionen.
Investmentansatz:
Fundamentaler Top-down- und Bottom-up-Ansatz.
Derivate zur Absicherung und Steuerung des Portfolios.
2. Fondsperformance
Wertentwicklung:
Jahresrendite 2024: +10,2 %.
Positiver Beitrag durch Zinssenkungserwartungen und Aktieninvestitionen.
Vergleich:
Überdurchschnittlich im Vergleich zu ähnlichen Fonds.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 30,96 Mio. EUR.
Allokation:
Staatsanleihen: 64,3 %.
Aktien: 24,4 %.
Quasi-Staatsanleihen und Pfandbriefe: 10 %.
Regionale Fokussierung:
Hauptsächlich Eurozone.
Schwerpunkte: Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Diversifikation: Breite Streuung über Anlageklassen und Regionen.
Flexibles Management: Schnelle Anpassung an Zins- und Marktentwicklungen.
Renditepotenzial: Kombination aus Aktien und verzinslichen Wertpapieren.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Kursschwankungen durch Zinserhöhungen oder wirtschaftliche Unsicherheiten.
Fremdwährungsrisiken: Möglichkeit von Verlusten bei internationalen Anlagen.
Kontrahentenrisiken: Spezifische Risiken durch Derivateeinsatz.
5. Nachhaltigkeitsaspekte
PAI-Berücksichtigung:
Ausschluss von Unternehmen mit schwerwiegenden Nachhaltigkeitsverstößen.
Keine Investitionen in kontroverse Waffen oder Unternehmen mit hoher CO2-Intensität.
Positiver Ansatz: ESG-konforme Titel priorisiert.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,59 %.
Effizient: Niedrige Kosten im Vergleich zu ähnlichen Fonds, keine versteckten Gebühren.
7. Fazit und Empfehlung
Der SK Top Invest Deka überzeugt durch eine ausgewogene Mischung aus Stabilität und Renditepotenzial. Die klare Fokussierung auf europäische Märkte und die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien machen ihn zu einer attraktiven Wahl für konservative Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont. Die starke Performance im Berichtsjahr und die niedrige Kostenquote unterstreichen die Attraktivität dieses Fonds. Empfehlenswert für risikoaverse Anleger, die eine nachhaltige und stabile Wertentwicklung suchen.
