Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Zielsetzung:
Mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch Investitionen in europäische Aktien mit hoher Dividendenqualität.
Fokus auf Dividendenwachstum, Kontinuität und Stabilität als Kernstrategie.
Anlageansatz:
Aktive Aktienauswahl basierend auf Unternehmensanalysen und makroökonomischen Faktoren.
Breite Streuung über Branchen und Länder zur Risikominimierung.
2. Fondsperformance
Ergebnisse:
Anteilklasse CF (A): +18,2 % im Geschäftsjahr 2024.
Anteilklasse S (A): +18,8 % im Geschäftsjahr 2024.
Leistungstreiber:
Positive Entwicklung von Aktienmärkten durch globale Zinssenkungserwartungen.
Starke Beiträge aus Branchen wie Pharma, Versicherungen und Industrie.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 274,46 Mio. EUR.
Allokation:
Aktien: 95,57 % des Fondsvermögens.
Barreserve und sonstige Vermögenswerte: 2,56 %.
Regionale Schwerpunkte:
Deutschland (20 %), Frankreich (19,87 %), Großbritannien (15,7 %).
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Dividendenfokus: Stabilität durch bewährte Dividendenzahler.
Breite Diversifikation: Reduziert Einzelrisiken in volatilen Märkten.
Marktanpassung: Aktives Management ermöglicht schnelle Anpassungen an Markttrends.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Schwankungen durch globale wirtschaftliche und politische Unsicherheiten.
Fremdwährungsrisiken: Eng verbunden mit internationalen Investitionen.
Zinsrisiken: Negative Auswirkungen durch unvorhergesehene Zinsänderungen.
5. Nachhaltigkeitsaspekte
PAI-Berücksichtigung:
Fokus auf ESG-konforme Unternehmen.
Ausschluss kontroverser Branchen wie fossile Energien und Waffen.
6. Kostenstruktur
Verwaltungsvergütung:
Anteilklasse CF (A): 1,32 % p.a.
Anteilklasse S (A): 0,67 % p.a.
Effizienz: Moderate Kostenstruktur im Vergleich zu ähnlichen Fonds.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-DividendenStrategie Europa bietet eine hervorragende Möglichkeit, von stabilen Dividenden und dem Wachstumspotenzial europäischer Aktienmärkte zu profitieren. Die breite Diversifikation und das ESG-Fokus machen ihn zu einer attraktiven Wahl für langfristige Anleger, die Wert auf Nachhaltigkeit und stabile Erträge legen. Ideal für konservative Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont.
