Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Deka-MegaTrends strebt an, von globalen Megatrends wie Digitalisierung, Klimawandel, Gesundheit und Smart Cities zu profitieren.
Anlageschwerpunkt: Mindestens 61 % in Aktien, mit Fokus auf Unternehmen, die von Megatrends profitieren, einschließlich wachstumsstarker Mittelständler.
Aktiver Ansatz: Unternehmensanalyse auf Basis von Fundamentaldaten und qualitativen Kriterien.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024): +22,8 % (gemäß BVI-Methode).
Haupttreiber: Starke Performance von Technologiewerten wie Apple, Microsoft und NVIDIA sowie wachstumsstarken Mittelständlern.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 2,61 Mrd. EUR.
Allokation:
Aktien: 97,8 % (mit Schwerpunkten in den USA, Europa und Schwellenländern).
Derivate: 0,73 % (primär Futures und Optionen zur Absicherung und Steuerung).
Barreserven: 1,7 %.
Regionale Schwerpunkte: USA (70,8 %), Indien, Japan und Schwellenländer.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Fokus auf Zukunftstrends: Direkte Partizipation an wachstumsstarken Sektoren wie Künstliche Intelligenz, Medizintechnik und Big Data.
Breite Diversifikation: Globale Streuung reduziert Klumpenrisiken.
Nachhaltigkeit: Berücksichtigung negativer Auswirkungen auf ESG-Faktoren.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von globalen Aktienmärkten, insbesondere im Technologiesektor.
Fremdwährungsrisiken: Hoher Anteil an USD-basierten Investments.
Derivaterisiken: Nutzung von Futures und Optionen birgt potenzielle Kontrahentenrisiken.
5. Wesentliche Entwicklungen
Erfolgreiche Aktienselektion: Investitionen in Technologiegiganten und innovative Mittelständler trugen signifikant zur Performance bei.
ESG-Fokus: Ausschluss von Unternehmen mit kontroversen Praktiken, wie fossile Brennstoffe oder hohe CO₂-Emissionen.
Regionale Gewinner: Positive Beiträge aus Investitionen in den USA, Indien und Japan.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): Anteilklasse CF: 1,25 %, Anteilklasse AV: 1,26 %.
Angemessen im Verhältnis zur Fondsgröße und Performance.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-MegaTrends ist ideal für langfristig orientierte Anleger, die von globalen Zukunftstrends profitieren möchten. Die hohe Rendite im letzten Geschäftsjahr spiegelt die erfolgreiche Strategie wider. Risiken wie Marktschwankungen und Währungsabhängigkeit sollten berücksichtigt werden. Empfehlenswert für Anleger mit einer hohen Risikobereitschaft, die nach ESG-konformen Wachstumschancen suchen.
