Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Deka-DeepDiscount 2y verfolgt eine risikoarme Anlagepolitik mit dem Ziel, durch den systematischen Einsatz von Discountstrategien eine stabile Rendite zu erzielen.
Schwerpunkte: Investitionen in verzinsliche Wertpapiere (Pfandbriefe, Staatsanleihen), gemischte Fonds und Derivate.
Strategie: Monetarisierung von Optionsprämien durch den Verkauf von Aktienmarktoptionen, ergänzt durch ein hochwertiges Rentenportfolio.
2. Fondsperformance
Wertentwicklung:
+5,5 % im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024).
Diese Rendite wurde durch die Erholung der Anleihemärkte und positive Entwicklungen an den Aktienmärkten unterstützt.
Vergleich zu Vorjahren: Der Anteilwert stieg von 135,61 EUR (2023) auf 143,04 EUR (2024).
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 21,8 Mio. EUR.
Allokation:
Quasi-Staatsanleihen: 42,4 %.
Pfandbriefe: 40,9 %.
Staatsanleihen: 12,1 %.
Derivate: -1,28 %.
Regionale Schwerpunkte: Deutschland (58,9 %), Frankreich, Niederlande, Kanada, Norwegen.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Konsistente Rendite: Systematische Verwendung von Discountstrukturen und Optionsstrategien ermöglicht stabile Einkommensströme.
Kapitalerhalt: Investitionen in hochwertige, verzinsliche Wertpapiere minimieren Ausfallrisiken.
Nachhaltigkeitsfokus: ESG-Integration fördert langfristige Stabilität.
Risiken:
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen könnten die Anleihekurse belasten.
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von der Entwicklung der Aktienmärkte und Konjunkturdaten.
Derivateeinsatz: Potenzielle Kontrahentenrisiken durch derivative Geschäfte.
5. Wesentliche Entwicklungen
Rentenallokation: Stabile Gewichtung in Pfandbriefen und Staatsanleihen.
Aktienmarkt-Exposure: Darstellung über Optionen, wirtschaftlicher Gegenwert zuletzt bei 8,9 %.
ESG-Compliance: Strenge Nachhaltigkeitskriterien; keine Investitionen in Unternehmen mit schwerwiegenden negativen Auswirkungen.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,13 %.
Transparente Gebührenstruktur: Keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-DeepDiscount 2y überzeugt durch eine stabile Wertentwicklung und eine risikoarme Strategie. Anleger profitieren von einer verlässlichen Rendite bei gleichzeitig moderatem Risiko. Die strikte ESG-Ausrichtung erhöht die Attraktivität für nachhaltige Investments. Der Fonds eignet sich besonders für risikoaverse Anleger, die Kapitalerhalt und moderate Renditen in den Vordergrund stellen. Empfehlenswert für Anleger mit einem mittelfristigen Anlagehorizont.
