Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Deka-BasisAnlage Offensiv verfolgt das Ziel eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums durch ein dynamisches, breit diversifiziertes Anlageportfolio.
Hauptanlagestrategie: Mindestens 60 % des Fondsvermögens werden in Aktien und Aktienfonds investiert, mit der Möglichkeit, bis zu 100 % in Aktien zu allokieren.
ESG-Kriterien: Investitionen in Fonds mit mindestens „BBB“-Rating gemäß MSCI ESG-Standards sowie die Berücksichtigung von sozialen und ökologischen Merkmalen.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024): +19,8 % (nach BVI-Methode).
Der Fonds profitierte stark von der Erholung der Aktienmärkte, insbesondere im US-Technologiesektor und im Bereich Künstliche Intelligenz.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 1,617 Mrd. EUR.
Allokation:
Aktienfonds: 99,2 %.
Barreserve und Sonstiges: 0,8 %.
Regionale Schwerpunkte: Nordamerika, Europa, Schwellenländer und Japan.
Derivateinsatz: Derivate werden strategisch zur Steuerung des Investitionsgrads genutzt.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Hohes Wachstumspotenzial: Starker Fokus auf zukunftsträchtige Technologien und nachhaltige Sektoren.
ESG-Fokus: Investitionen in Unternehmen mit hoher Nachhaltigkeitsbewertung fördern die Attraktivität.
Flexibilität: Dynamisches Management ermöglicht schnelle Anpassungen an Marktveränderungen.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von globalen Aktienmärkten und geopolitischen Unsicherheiten.
Währungsrisiko: Signifikantes Engagement in Fremdwährungen, insbesondere USD.
Derivaterisiken: Potenzielle Verluste durch Marktvolatilität bei derivativen Instrumenten.
5. Wesentliche Entwicklungen
Anpassungen im Aktienexposure: Von 79,8 % auf 96,6 % erhöht, mit Schwerpunkt auf Europa, Nordamerika und Schwellenländer.
Fokus auf Emerging Markets: Erhöhung der Allokation im asiatischen Markt nach Maßnahmen der chinesischen Zentralbank.
US-Technologiesektor: Verstärkte Investitionen in KI-basierte Technologien im Frühjahr 2024.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,58 %.
Die Kosten bleiben im Vergleich zur Fondsgröße und Performance wettbewerbsfähig.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-BasisAnlage Offensiv überzeugt durch eine herausragende Performance und einen klaren Fokus auf ESG-konforme Investitionen. Das flexible Portfolio-Management und der dynamische Einsatz von Derivaten ermöglichen eine gezielte Nutzung von Marktchancen. Trotz potenzieller Marktrisiken bleibt der Fonds eine attraktive Option für Anleger, die hohe Renditen bei langfristigem Anlagehorizont anstreben. Empfehlenswert für risikobewusste Investoren mit Fokus auf Nachhaltigkeit und Wachstum.
